ניו יורק - Ares Management Corporation (NYSE:ARES), מנהל השקעות חלופיות גלובלי, הכריזה על תחילתה של הנפקה ציבורית של 27 מיליון מניות מניית-בכורה המירה חובה מסדרה B. ההנפקה כוללת גם אופציה לחתמים לרכוש 3 מיליון מניות נוספות לכיסוי הקצאות יתר.
התמורה נטו מההנפקה מיועדת לתשלום חלק מהתמורה במזומן עבור רכישת הפעילות הבינלאומית של GLP Capital Partners Limited, למעט פעילותה בסין הגדולה, ועמלות והוצאות קשורות. הכספים עשויים לשמש גם למטרות תאגידיות כלליות, כגון החזר חוב, רכישות אסטרטגיות ויוזמות צמיחה.
Morgan Stanley ו-Citigroup משמשות כמנהלות ספרים משותפות להנפקה. למניית-הבכורה ההמירה החובה צפויה להיות העדפת פירוק של 50$ למניה, עם המרה אוטומטית למניות רגילות מסוג A של Ares בסביבות ה-1 באוקטובר 2027, אלא אם כן הומרו או נפדו קודם לכן. התנאים, כולל שיעור הדיבידנד ותנאי ההמרה, ייקבעו בעת התמחור וכפופים לשינויים.
Ares שומרת לעצמה את הזכות לפדות את כל מניות-הבכורה ההמירות החובה אם רכישת הפעילות הבינלאומית של GLP Capital Partners Limited לא תושלם בתוך פרק זמן מוגדר.
ההנפקה מתבצעת בהתאם להודעת רישום אפקטיבית על טופס S-3 שהוגשה לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC). צדדים מעוניינים יכולים להשיג עותקים של התשקיף המקדמי והתשקיף הנלווה על ידי פנייה למנהלי הספרים או ביקור באתר ה-SEC.
הודעה לעיתונות זו, על פי Ares Management, אינה מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות ניירות ערך ואינה מהווה הצעה בכל תחום שיפוט שבו הצעה, שידול או מכירה כאלה יהיו בלתי חוקיים. המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ares Management Corporation הכריזה על רכישות משמעותיות, כולל הפעילות הבינלאומית של GLP Capital Partners Limited, למעט פעילותה בסין הגדולה, תמורת 3.7 ביליון $. בנוסף, Ares רכשה את Walton Street Capital Mexico, חברה לניהול נכסי נדל"ן, שצפויה להוסיף כ-2 ביליון $ בנכסי נדל"ן תעשייתי לתיק של Ares. רכישות אלו צפויות כמעט להכפיל את הנכסים המנוהלים של Ares Real Estate לכ-96 ביליון $ ולהרחיב את הגעתה הגלובלית.
Jefferies העלתה את מחיר היעד של Ares Management ל-154$, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. האנליסט של החברה ביצע תיקונים קלים לאומדני ההכנסה למניה המימושית לרבעון השלישי ולשנת 2024 המלאה. TD Cowen שמרה על עמדה חיובית לגבי Ares, תוך אישור מחדש של דירוג Buy, בעוד CFRA העלתה את מחיר היעד של Ares ל-170$. עם זאת, Redburn-Atlantic החלה לסקור את Ares Management עם דירוג Neutral.
התפתחויות אחרונות של Ares Management כוללות גם עלייה של 18% בסך הנכסים המנוהלים בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-447.2 ביליון $ ברבעון השני של 2024, ועלייה של 21% בדיבידנד הרגיל לרבעון השלישי. ליגת הפוטבול הלאומית (NFL) אישרה גם ל-Ares Management, בין קרנות הון פרטי אחרות, לרכוש עד 10% מהבעלות בקבוצותיה. אלו הן התפתחויות אחרונות ומשקפות את הפעילויות המתמשכות בתוך החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד Ares Management Corporation (NYSE:ARES) יוצאת להנפקה ציבורית משמעותית זו למימון רכישת הפעילות הבינלאומית של GLP Capital Partners Limited, כדאי לבחון כמה מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Ares יש שווי שוק משמעותי של 50.25 ביליון $, המשקף את מעמדה הבולט בסקטור ניהול ההשקעות החלופיות. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 3.22 ביליון $, אם כי ראוי לציין שחלה ירידה בהכנסות של 11.64% בתקופה זו.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-Ares שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של החברה העומדת על 2.32% וצמיחה מרשימה בדיבידנד של 20.78% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים השוקלים את הנפקת מניות הבכורה החדשה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין ש-Ares נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר מחיר המניה נמצא ב-99.38% משיא 52 השבועות שלה. ביצועים חזקים אלה מודגשים עוד יותר על ידי התשואות החזקות של החברה, כולל תשואה כוללת של 52.15% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 37.77% מתחילת השנה נכון לספטמבר 2024.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציעה 13 טיפים נוספים עבור Ares Management, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד עבור אלה השוקלים השתתפות בהנפקת מניות הבכורה החדשה או מעריכים את אסטרטגיית הצמיחה של Ares.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.