ביום שלישי, TD Cowen הורידה את דירוג מניית Constellation Brands (NYSE: STZ) מ"קנייה" ל"החזקה", והפחיתה את מחיר היעד מ-300 ל-270 דולר.
ההחלטה של החברה משקפת חששות לגבי קצב הצמיחה המואט של מגזר הבירה בשנת הכספים 2025, שעלול לאותת על סיכונים שימשכו לשנת הכספים 2026.
האנליסט של TD Cowen מכיר באסטרטגיות השיווק החזקות של Constellation Brands ובמיצוב המועדף של היבוא המקסיקני שלה בשוק האמריקאי, במיוחד בהתחשב במגמות הדמוגרפיות. למרות זאת, מסלול הצמיחה האיטי יותר לשנת הכספים הקרובה עורר זהירות לגבי ביצועי החברה.
נצפה כי Constellation Brands, הנסחרת תחת הסימול NYSE:STZ, מתואמת עם לחצים רחבים יותר בתעשיית הבירה, שעלולים להשפיע על תוצאותיה הכספיות.
האנליסט ציין כי סביבת העסקים הנוכחית אינה מציגה זרז ברור שעשוי להוביל להערכה מחדש חיובית של שווי החברה.
מחיר היעד המעודכן של 270 דולר מהווה התאמה כלפי מטה מה-300 דולר הקודמים, המצביעה על תחזית שמרנית יותר לגבי ערך מניית החברה. התאמה זו היא תגובה ישירה לאתגרים הצפויים בשיעור הגידול של מגזר הבירה.
משקיעים וצופי שוק של Constellation Brands יעקבו מקרוב אחר האסטרטגיות והביצועים של החברה בעודה מנווטת את הלחצים בתעשיית הבירה ושואפת לשמור על מעמדה בשוק לנוכח הצמיחה המואטת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Constellation Brands הייתה נתונה למספר התאמות אנליסטים. BofA Securities הורידה את דירוג החברה מ"קנייה" ל"ניטרלי", בציינה חששות לגבי צמיחה פושרת בנפח הבירה.
עם זאת, למרות ירידה במכירות Corona Extra, פירמות כמו Barclays ו-HSBC נשארות בטוחות בסיכויי החברה, כאשר Barclays שומרת על דירוג Overweight ו-HSBC שומרת על דירוג החזקה.
תוצאות הרבעון השני של החברה הראו עלייה של כמעט 6% במכירות נטו וצמיחה של 13% בהכנסה תפעולית בעסקי הבירה שלה, למרות סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת. מותגים אחרים כמו Modelo Especial ו-Pacifico הראו מגמות חיוביות, תורמים לחוסן של מגזר הבירה.
מספר פירמות התאימו את תחזיתן לגבי Constellation Brands. HSBC, Jefferies, ו-Truist Securities הורידו את מחירי היעד שלהן אך שמרו על דירוגי "קנייה" או "עדיפות". Evercore ISI ו-גולדמן זאקס גם התאימו את תחזיות הפיננסיות שלהן, מביעות אמון בצמיחת החברה.
Truist Securities עדכנה את הערכות המכירות והרווח למניה עבור החברה, מפחיתה את מחיר היעד למניה מ-265.00 דולר ל-255.00 דולר, משקפת עמדה שמרנית יותר לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה בשנות הכספים הקרובות.
למרות רוחות נגד אפשריות בטווח הקצר, פירמות כמו Roth/MKM, Evercore ISI, ו-גולדמן זאקס מביעות אמון בצמיחת Constellation Brands, במיוחד בחטיבת הבירה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Constellation Brands.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר להורדת הדירוג של TD Cowen ל-Constellation Brands (NYSE:STZ). למרות חששות האנליסט לגבי האטה בצמיחת מגזר הבירה, טיפים של InvestingPro מדגישים כי STZ העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות וצפויה להישאר רווחית השנה. צמיחת דיבידנד עקבית זו ורווחיות עשויות לספק הרגעה מסוימת למשקיעים לנוכח החששות לגבי הצמיחה.
עם זאת, מדדי הערכת השווי של החברה מרמזים כי היא עשויה להיסחר ברמות פרמיום. נתוני InvestingPro מראים יחס P/E של 76.85, המתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין כי STZ נסחרת במכפיל רווחים גבוה. הערכת שווי גבוהה זו עשויה לתמוך בהחלטת TD Cowen להוריד את דירוג המניה, שכן היא עשויה להגביל את הפוטנציאל לעלייה בטווח הקרוב.
ראוי לציין כי Constellation Brands שומרת על מצב כספי חזק, כאשר נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר על פי טיפים של InvestingPro. יציבות פיננסית זו עשויה לעזור לחברה לנווט את סביבת התעשייה המאתגרת שהודגשה במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Constellation Brands, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.