ביום שלישי, ברקליס עדכנה את עמדתה לגבי OneMain Holdings, Inc. (NYSE:OMF), והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Equalweight תוך הפחתת מחיר היעד ל-46 דולר מ-52 דולר קודם לכן. השינוי נבע מהערכה מחודשת של השיפור הצפוי בביצועי האשראי של החברה.
ההגרעה היא תוצאה של התקדמות איטית מהצפוי בחזרת ההפסדים נטו (NCOs) לטווח היעד של 6-7%. ה-NCOs של OneMain עלו מעל 8% בשנת הכספים 2024, והדירוג הראשוני Overweight התבסס על מעבר לביצועים חיוביים יותר. עם זאת, מגמות הפרת החובה האחרונות מרמזות כי השיפור הצפוי יארך זמן רב יותר להשגה.
לאור מגמות אלה, ברקליס עדכנה את תחזיות ה-NCO לשנת הכספים 2025 כלפי מעלה, מה שהוביל לירידה צפויה ברווח למניה (EPS) בכ-11%. הערכה מחודשת זו של התחזית הפיננסית של OneMain הובילה להורדת מחיר היעד.
האנליסט מברקליס סיפק תובנה לגבי ההחלטה, וציין כי התזה המקורית לדירוג Overweight התבססה על ציפייה למעבר של ההפסדים נטו בחזרה לרמת היעד ככל שחלק גדול יותר מהתיק עובר לספר הקדמי בעל הביצועים הטובים יותר. עם זאת, מגמות הפרת החובה הנוכחיות הובילו למסקנה כי הדרך לטווח היעד תהיה ארוכה יותר מהצפוי.
OneMain Holdings, חברת שירותים פיננסיים, נמצאת תחת בחינה מדוקדקת כאשר אנליסטים עוקבים אחר ביצועי התיק ומדדי האשראי שלה, אינדיקטורים מרכזיים לבריאות הפיננסית ופוטנציאל הרווחים העתידי של החברה. מחיר היעד המעודכן של 46 דולר משקף את הציפיות המכוילות מחדש של ברקליס למסלול הפיננסי של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, OneMain Financial דיווחה על עלייה של 7% בהכנסות הכוללות לעומת השנה הקודמת ל-1.4 ביליון דולר ברבעון השני של 2024. החברה הבטיחה 1.9 ביליון דולר באמצעות הנפקות חוב וצופה כי החייבים שלה יגיעו ל-24.5 ביליון דולר עד סוף השנה.
התפתחויות חיוביות אלה קיבלו חיזוק מהידוק תקני החיתום שהובילו לשיפור במדדי האשראי. BTIG שמרה על עמדה ניטרלית לגבי מניות OneMain, עם תחזית רווח למניה (EPS) לרבעון השלישי של 1.16 דולר.
במפנה בלתי צפוי, OneMain הודיעה על התפטרותו של אניק ס. מאמיק מדירקטוריון החברה, המסמנת שינוי משמעותי בממשל התאגידי של החברה.
BTIG הביעה חששות לגבי שיעורי הפרת החובה של OneMain, שהיו השניים הגבוהים ביותר מאז 2016, והציעה כי תחזית שיעור ההפסד שלהם לשנת 2025 של 6.85% עשויה להיות אופטימית מדי.
לבסוף, צפוי כי מגזרי כרטיסי האשראי ומימון הרכב של OneMain יהיו תורמים משמעותיים לצמיחה העתידית. האנליסטית ג'ני אוסטרהאוט הביעה ביטחון בירידת ההפסדים בשאר השנה, מה שמרמז על פוטנציאל צמיחה בעתיד הקרוב. אלה בין ההתפתחויות האחרונות שמשקיעים עשויים לרצות לשקול.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להגרעה של ברקליס ל-OneMain Holdings (NYSE:OMF). למרות ההגרעה, OMF שומרת על יחס P/E נמוך יחסית של 9.59, מה שמרמז כי המניה עשויה עדיין להיות מוערכת בחסר. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד החזקה של החברה של 8.85%, המתיישבת עם הטיפ של InvestingPro ש-OMF "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות".
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי 8 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי להסביר את העמדה הזהירה יותר של ברקליס. מידע זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro ש"תנועות מחיר המניה די תנודתיות", מדגיש את חשיבות השיקול הזהיר בעת השקעה ב-OMF.
בנימה חיובית, OMF הפגינה רווחיות ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 2,513 מיליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 92.24%.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של OMF.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.