ברקליס נותרת 'במשקל יתר' על מניות Global Payments למרות חששות לגבי התחזית

ביום שני, ברקליס אישררה את דירוג 'משקל יתר' שלה למניות Global Payments (NYSE:GPN) עם מחיר יעד של 120.00 דולר.

האישור מגיע על רקע חששות המשקיעים לגבי ההאטה הצפויה ב-2025 במגזר פתרונות הסוחרים של החברה. בניגוד לתחושת המשקיעים הרווחת שאובדן נתח שוק הוא הגורם העיקרי מאחורי ההאטה הצפויה, ברקליס מציעה שהסיבות מדאיגות פחות.

ברקליס ציינה כי ההנחיה הבלתי צפויה להאטה בשיעור הצמיחה של הכנסות הסוחרים של Global Payments בשנת הכספים 2025 (F25) הובילה לחששות משקיעים. "עם זאת, לדעתנו, ההנהלה נראית כמי שנוקטת בגישה מחושבת יותר בעודה מנסה למצב מחדש ולהאיץ מחדש את הצמיחה בטווח הבינוני," אמרו האנליסטים.

המוסד הפיננסי פירט את הרכב הצמיחה הצפויה במגזר פתרונות הסוחרים. על פי ההנחיה ל-F25, צפוי המגזר לחוות צמיחה מתואמת של הכנסות נטו בשיעור חד-ספרתי בינוני (MSD). תחזית זו מבוססת על הביצועים הצפויים של תתי-מגזרים כולל נקודות מכירה (POS) ותוכנה ופתרונות משולבים ומוטמעים, שצפויים לצמוח בשיעור חד-ספרתי בינוני פלוס (MSD+), ותשלומי ליבה, שצפויים לצמוח בשיעור חד-ספרתי נמוך (LSD).

ברקליס הבהירה עוד את הביצועים האחרונים של תתי-מגזרים אלה, וציינה כי ב-12 החודשים האחרונים, POS ותוכנה צמחו ב-10%, פתרונות משולבים ומוטמעים ב-8%, ותשלומי ליבה ב-5%, שתרמו יחד לצמיחה חד-ספרתית גבוהה (HSD). פירוט זה מספק תמונה ברורה יותר של המסלול הנוכחי של החברה והבסיס לתחזיות עתידיות.

בחדשות אחרות לאחרונה, Global Payments ראתה תוכניות התאמה אסטרטגית וטרנספורמציה תפעולית, במטרה להחזיר 7.5 ביליון דולר לבעלי המניות במהלך שלוש השנים הבאות תוך חיזוי צמיחה בהכנסות וברווח למניה עד 2027.

בעקבות התפתחויות אלה, RBC Capital הורידה את מחיר היעד למניית Global Payments ל-143 דולר, תוך שמירה על דירוג 'עולה על הביצועים'. Mizuho Securities גם קיצצה את מחיר היעד שלה ל-100 דולר תוך שמירה על דירוג 'ניטרלי', המשקף תחזית פושרת ל-2025.

KeyBanc הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-135 דולר אך נשארה אופטימית לגבי שנות הכספים 2026 ו-2027, תוך שמירה על דירוג 'משקל יתר'. Seaport Global Securities הורידה את דירוג המניה מ'קנייה' ל'ניטרלי' בשל חששות לגבי תחזיות הצמיחה של החברה. למרות התאמות אלה, מספר חברות כולל Monness Crespi Hardt, B.Riley, ו-BMO Capital Markets עדכנו את מחירי היעד שלהן ל-Global Payments, כולן שומרות על הדירוגים שלהן בהתאמה.

תובנות InvestingPro

המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Global Payments מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של ברקליס. על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של החברה עומד על 17.87, עם P/E מתואם של 14.95 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. הערכה נמוכה יחסית זו, יחד עם יחס PEG של 0.22, מרמזת שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.

טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Global Payments צפויה להגדיל את הרווח הנקי שלה השנה ונסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה מתיישב עם העמדה החיובית של ברקליס לגבי המיצוב האסטרטגי מחדש של החברה לצמיחה עתידית. בנוסף, Global Payments שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 24 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות להחזרים לבעלי המניות.

צמיחת ההכנסות של החברה של 6.63% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 62.84% תומכים עוד יותר בפוטנציאל להמשך ביצועים פיננסיים. עם שווי שוק של 25.1 ביליון דולר ותחזיות אנליסטים לרווחיות השנה, נראה ש-Global Payments ממוצבת היטב לנווט באתגרים ובהזדמנויות שלפניה.

עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של Global Payments, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.