ביום שני, Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF) שמרה על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 7.50 דולר, כפי שאושר על ידי אנליסט של רות'/MKM. החברה, המתמחה בכריית ביטקוין, דיווחה כי סך הביטקוין שנכרה ברבעון השלישי היה נמוך בכ-13% מההערכות הראשוניות. חוסר זה צפוי להניב הכנסות נמוכות במקצת ועלויות חשמל גבוהות יותר, מה שעלול להוביל לירידה במרג'ין הרווח של החברה.
למרות הפיגור בכריית ביטקוין, המכירה האחרונה של Terawulf את חלקה ב-Nautilus JV תמורת 92 מיליון דולר צפויה לספק תמיכה פיננסית משמעותית להתרחבות החברה לתחום המחשוב בביצועים גבוהים (HPC). המעבר האסטרטגי של החברה לכיוון HPC נתפס כמהלך חיובי, כאשר האנליסט מציין כי חשיבות תוצאות הביטקוין החודשיות עשויה לפחות לאור המיקוד החדש.
תמורת המכירה מיועדת לפיתוח נוסף בסקטור ה-HPC, כולל אספקת אתרים חדשים, רכישת חוזי לקוחות, והבטחת ייצוב נוסף. התפתחויות אלה בתחום ה-HPC נתפסות כזרזים מרכזיים לצמיחה העתידית של Terawulf.
הפרשנות של האנליסט הדגישה כי בעוד שתוצאות הכרייה לרבעון השלישי לא היו חזקות כפי שציפו, המעבר של החברה לכיוון HPC עשוי לספק אפיק חדש לצמיחה ורווחיות. ההשקעה ב-HPC צפויה להפחית את התלות של החברה בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים התנודתי.
לסיכום, ההחלטה האסטרטגית של Terawulf למכור את חלקה ב-Nautilus JV ולהשקיע ב-HPC נתפסת כצעד חיובי, למרות הביצועים החלשים לאחרונה בפעילות כריית הביטקוין הליבה שלה. שמירת דירוג ה"קנייה" ומחיר היעד משקפים את הביטחון של האנליסט בפוטנציאל של החברה למנף את יוזמות ה-HPC שלה להצלחה עתידית.
בחדשות אחרות לאחרונה, TeraWulf Inc. דיווחה על צמיחה תפעולית משמעותית, כולל הכפלת כושר הכרייה העצמי שלה ל-10.0 אקסהאש לשנייה (EH/s). החברה גם רשמה עלייה של 130.2% בהכנסות ברבעון השני של 2024 ל-35.6 מיליון דולר, בעיקר בזכות הגדלת כושר הכרייה.
Rosenblatt Securities החלה בדירוג "קנייה" על TeraWulf, תוך הכרה בהתרחבות האסטרטגית של החברה, בעוד ש-Cantor Fitzgerald שמרה על דירוג "משקל יתר", תוך הבעת ביטחון בתוכניות החברה להרחיב את כושר ה-AI/HPC שלה ב-200 מגה-וואט נוספים במחצית השנייה של 2025.
בנוסף, TeraWulf הודיעה על התקשרות עם Deloitte & Touche LLP כפירמת ראיית החשבון העצמאית הרשומה החדשה שלה, במקום המבקר הקודם, RSM US LLP. החלטה זו באה בעקבות זיהוי חולשות מהותיות בבקרה פנימית על דיווח פיננסי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של הביצועים האחרונים והשינויים האסטרטגיים של Terawulf Inc., נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף. למרות החוסר האחרון בכריית ביטקוין, Terawulf הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 197.49% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם המעבר האסטרטגי של החברה והפוטנציאל לצמיחה עתידית.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שתומך בתחזית החיובית על התרחבות Terawulf למחשוב בביצועים גבוהים. עם זאת, כדאי לציין שהמניה נסחרת בדרך כלל בתנודתיות מחירים גבוהה, מה שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור שלב המעבר של החברה.
שווי השוק של החברה עומד על 1.68 ביליון דולר, מה שמשקף את הביטחון של המשקיעים בפרספקטיבות העתידיות שלה. בעוד ש-Terawulf אינה רווחית כרגע, צמיחת ההכנסות החזקה שלה והמיצוב האסטרטגי מחדש מרמזים על פוטנציאל לביצועים פיננסיים משופרים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Terawulf, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.