ביום שישי, סיטי חזר על דירוג הקנייה שלו למניית Vale S.A. (NYSE:VALE) עם מחיר יעד יציב של 15.00 דולר. האנליסט של הפירמה עדכן את התחזיות של ואלה לקראת דוחות הרבעון השלישי של החברה, תוך התאמה לתחזיות הסחורות העדכניות ביותר. סיטי עדכן את תחזית מחיר עפרת הברזל לשנת 2025 ל-95 דולר לטון, לעומת 100 דולר לטון קודם לכן.
ה-EBITDA הצפוי של ואלה לרבעון השלישי נקבע על 3.6 ביליון דולר, נמוך מתחזית הקונצנזוס של 4.0 ביליון דולר. ייצור עפרת הברזל של החברה צפוי להיות חזק יותר השנה, עם עלייה של 3% לעומת השנה שעברה ל-89 מיליון טון. עם זאת, המשלוחים צפויים להיות ב-81 מיליון טון, מושפעים מהפסדי עיבוד רגילים והצטברות מלאי. צוין שחרור צפוי של מלאי ברבעון הרביעי. המחיר המימוש הצפוי לעפרת ברזל מוערך בכ-91 דולר לטון, בהתחשב בהובלה, איכות והתאמות זמניות.
הפירמה צופה גם שייצור הניקל והנחושת יראה שיפור קל מרבעון לרבעון, אך ה-EBITDA צפוי להישאר פלט בשל מחירים נמוכים יותר לסחורות אלה. משקיעים מתמקדים במיוחד בשינויים אסטרטגיים כלשהם מהמנהל עסקים החדש של ואלה, ההשפעה הפוטנציאלית של הגירוי הכלכלי של סין, ופתרון הסילוק של סמרקו. הכלכלנים של סיטי מחזיקים בתחזית שורית לגבי ההשפעות של הגירוי בסין.
בחדשות אחרות לאחרונה, ענקית הכרייה ואלה והמיזם המשותף שלה עם BHP Group, סמרקו, נמצאות במשא ומתן מתקדם עם הממשלה הברזילאית על סילוק פוטנציאלי של 18 ביליון דולר בנוגע לקריסת הסכר ב-2015. הסילוק המוצע כולל פיצויים נוספים ומאמצי שיקום סביבתי, במיוחד הסרת פסולת רעילה מנהר דוסה. החברות מצפות לסיים את העסק עד אוקטובר.
בהתפתחות משמעותית, ואלה מינתה את גוסטבו פימנטה כמנהל עסקים הראשי החדש שלה לפני המועד, מה שמסמן את סופו של תהליך ירושה מורכב. מהלך זה נועד לרסן ספסרות בשוק ולייסד מנהיגות יציבה בתוך החברה.
בשיחת הרווחים האחרונה שלה, ואלה דיווחה על עלייה שנתית בייצור עפרת ברזל והתקדמות משמעותית בפרויקטים עיקריים. מבחינה כספית, החברה נשארה חזקה עם EBITDA פרו-פורמה מדווח של 4 ביליון דולר לרבעון השני ואישרה מחדש את התחייבותה לחלק 1.6 ביליון דולר בריבית על הון לבעלי מניה.
בנוסף, ואלה, יחד עם Northern Star ו-Bellevue Gold, נוספו לרשימת הרעיונות הטובים ביותר של פירמת השקעות בולטת, מה שמאותת על תחזית חיובית לגבי הביצוע הפוטנציאלי שלהן. מנגד, Anglo American הוסרה מהרשימה בעקבות הגרעה בשל אתגרים אחרונים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סיטי, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של ואלה. יחס ה-P/E של החברה של 5.51 ויחס ה-P/E (מתואם) של 5.91 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים כי ואלה נסחרת במכפיל רווחים נמוך יחסית, מה שמתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro. זה עשוי להצביע על ערך פוטנציאלי למשקיעים, במיוחד בהתחשב בדירוג הקנייה המתמשך של סיטי.
מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של ואלה של 40.66% לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 תומך בטיפ נוסף של InvestingPro המדגיש את הרווחיות החזקה של החברה. מרג'ין חזק זה עשוי לספק חיץ כנגד מחירי עפרת הברזל הנמוכים יותר שחזה סיטי לשנת 2025.
בנוסף, ואלה מציעה תשואת דיבידנד משמעותית של 5.76%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה. תשואה גבוהה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב ביכולת החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 24 שנים רצופות, כפי שצוין בטיפי InvestingPro.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על ואלה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.