ביום שישי, Lake Street Capital Markets שמרה על תחזית חיובית למניות Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT), תוך שהיא חוזרת על המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 10.00 דולר. הניתוח של החברה מרמז כי השוק עשוי להמעיט בהערכת הפוטנציאל של החברה להאצה מחודשת של הצמיחה.
Sight Sciences חוותה צמיחה שלילית של -4% בהשוואה לשנה שעברה במחצית הראשונה של 2024, אך צפויה לחזור למסלול הצמיחה ההיסטורי שלה, אשר ראה שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 43% בין השנים 2020 ל-2023.
החברה נשארת זהירה אך מאמינה כי אם המדיניות הנוכחית תישאר ללא שינוי, תחזית הצמיחה של 13% לשנת 2025 עשויה להיות שמרנית מדי. למרות התאוששות משמעותית של יותר מפי ארבעה מהשפל של 2023, אנליסטים ב-Lake Street Capital Markets צופים כי פער ההערכה הקיים עשוי להצטמצם עוד יותר. ציפייה זו מבוססת על סיום גיבוש מדיניות, ביצוע עקבי, ועדכונים אפשריים כלפי מעלה בתחזיות פיננסיות.
כרגע, מניות Sight Sciences נסחרות במכפיל של 2.4 פעמים ה-enterprise value to revenue (EV/Rev) לשנת 2025, לעומת מכפיל של 6.4 פעמים עבור חברות דומות במגזר האופתלמולוגיה הטהור. המצב הכספי של Sight Sciences נחשב חזק, כאשר החברה מחזיקה 118 מיליון דולר במזומן נכון לסוף הרבעון השני של 2024, ודיווחה על שריפת מזומנים של 9 מיליון דולר לאותו רבעון.
סיום גיבוש ה-Outpatient Prospective Payment System (OPPS) נתפס כזרז בסיכון נמוך שעשוי להשפיע לחיוב על מניית החברה בתקופה הקרובה. לאור גורמים אלה, Lake Street Capital Markets מאשררת את המלצת ה"קנייה" ואת מחיר היעד של 10 דולר עבור Sight Sciences Inc.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sight Sciences, חברת מכשור רפואי, דיווחה על עלייה רבעונית של 11% בסך ההכנסות לרבעון השני של 2024, שהגיעו ל-21.4 מיליון דולר. הצמיחה הונעה בעיקר על ידי מגזר הגלאוקומה הכירורגי, שתרם 20.2 מיליון דולר בהכנסות. למרות ירידה של 46% בהכנסות מעין יבשה בהשוואה לשנה שעברה, Sight Sciences מתכננת להעלות את מחירי TearCare ל-1,200 דולר לסט, תוך ציפייה להחלטות כיסוי ביטוח חיוביות ב-2025.
בנוסף, Sight Sciences הבטיחה כיסוי Medicare לפרוצדורות ספציפיות של ניתוח גלאוקומה זעיר-פולשני (MIGS) הקשורות למערכת הכירורגית OMNI® ולטכנולוגיית המכשיר הכירורגי SION®. ההחלטות הסופיות על כיסוי מקומי (LCDs) מאשרות כיסוי לפרוצדורות פקואמולסיפיקציה והשתלת עדשה תוך עינית כאשר הן מבוצעות יחד עם פרוצדורת MIGS בודדת.
עם זאת, ה-LCDs מציגים גם מגבלות על פרוצדורות MIGS כטיפולים ראשוניים לגלאוקומה קלה עד בינונית ועבור שילובים מסוימים של פרוצדורות כירורגיות המבוצעות בו-זמנית באותה עין.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות ב-Sight Sciences. החברה ממשיכה לעבוד עם קבלני Medicare ואגודות קליניות כדי לתמוך בפרוצדורות המבוצעות עם טכנולוגיות OMNI ו-SION.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של Lake Street Capital Markets על Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT). שווי השוק של החברה עומד על 305.87 מיליון דולר, המשקף את מעמדה הנוכחי במגזר האופתלמולוגיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Sight Sciences מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, בהתאמה לאזכור בכתבה על המצב הפיננסי החזק של החברה. נזילות זו מודגשת עוד יותר על ידי טיפ נוסף המציין כי הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, תומכים ביכולת החברה לנהל את פעילותה ויוזמות צמיחה פוטנציאליות.
למרות התחזית החיובית, חשוב לציין כי נתוני InvestingPro מראים ירידה בהכנסות של 2.6% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמתאים לאזכור בכתבה על צמיחה שלילית של -4% בהשוואה לשנה שעברה במחצית הראשונה של 2024. עם זאת, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 85.8%, מה שמרמז על ניהול עלויות יעיל בפעילות הליבה שלה.
התנודתיות של המניה, כפי שמוזכר בטיפ של InvestingPro, ניכרת בביצועים האחרונים שלה. בעוד שהיא חוותה תשואת מחיר משמעותית של 68.54% בשנה האחרונה, היא גם ראתה ירידה של 7.83% בשבוע האחרון. תנודתיות זו מתאימה לדיון בכתבה על התאוששות המניה והפוטנציאל להתאמות הערכה נוספות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Sight Sciences, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.