ביום שישי, אנליסטים של Mizuho הדגישו את התמקדותה של אפל בשירותי בינה מלאכותית (AI) כהיבט מרכזי באסטרטגיה שלה עבור ה-iPhone 16 הקרוב.
הפיתוח של שירותי AI צפוי להגביר את הביקוש למגוון רכיבים כולל מעבדי יישומים, מצלמות, חיישנים, מיקרופונים, DRAM וסוללות. למרות הלחץ לשמור על עלויות חומרי הגלם (BOM) נמוכות, צפויה ירידה מוקדמת במחירי ה-DRAM ברבעון הראשון של 2025, שצפויה להשפיע לטובה מעבר לעלויות ה-DRAM.
האנליסטים הצביעו גם על הכנסת המודמים הביתיים של אפל, שיתחילו עם ה-iPhone SE4 ב-2025 וצפויים להתרחב ל-iPhone 18. מהלך זה צפוי להשפיע משמעותית על שרשרת הערך. בנוסף, האימוץ הצפוי של טכנולוגיית OLED מתקפלת ב-2027 עשוי לעודד צמיחה בהשקעות ב-G6 OLED.
ההרחבה של שירותי AI צפויה לעודד צרכנים לשדרג את מכשיריהם בתדירות גבוהה יותר, מה שעשוי להגדיל בהדרגה את הביקוש למכשירים חדשים. בעוד שתדירות מחזור השדרוג עשויה להישאר ללא שינוי, הערך של שירותי AI, כולל חיסכון בזמן, נוחות מוגברת ופונקציונליות חדשה, יהיה גורם שיש להעריך עוד כדי להבין את השפעתו האמיתית.
בחדשות אחרות לאחרונה, אפל הראתה צמיחה חזקה בהכנסות מחנות האפליקציות, שתרמה לשיעור צמיחה רבעוני של 13% כפי שדווח על ידי Evercore ISI. ביצוע זה צפוי לחזק את צמיחת הכנסות השירותים של אפל, שצפויה לעלות בכ-14%. BofA Securities ו-JPMorgan שמרו על תחזית חיובית לגבי אפל, כאשר BofA חזרה על דירוג קנייה בשל הורדות יציבות באיחוד האירופי ו-JPMorgan שומרת על דירוג Overweight למרות מיתון קל בתחזיות יחידות ה-iPhone בטווח הקרוב.
לאור ההתפתחויות האחרונות, אפל מתכוננת לייצור של iPhone SE חדש ודגמי iPad Air. לא נמסרו הצהרות רשמיות לגבי המפרטים, המחירים או תאריכי ההשקה של מכשירים אלה. בנוסף, הוועדה הלאומית ליחסי עבודה (NLRB) הגישה תלונה נגד אפל, בטענה שהחברה מיישמת כללי עבודה בלתי חוקיים המפריעים לזכויות העובדים להתארגן ולקדם תנאי עבודה משופרים.
לבסוף, שרשרת האספקה של אפל עלולה להיתקל בשיבושים בשל שריפה שאירעה לאחרונה במתקן של קבוצת Tata בטמיל נאדו, שהשביתה את ייצור רכיבי ה-iPhone.
תובנות InvestingPro
התמקדותה של אפל בשירותי AI וחדשנות ברכיבים מתיישבת עם מעמדה החזק בשוק וביצועיה הפיננסיים. על פי נתוני InvestingPro, לאפל יש שווי שוק משמעותי של 3.43 טריליון $, המשקף את אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה שלה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 385.6 ביליון $, עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 45.96%, המצביע על ניהול עלויות יעיל למרות לחצי ה-BOM הפוטנציאליים שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את חוזקה של אפל כ"שחקנית בולטת בתעשיית חומרת הטכנולוגיה, האחסון והציוד ההיקפי", התומכת ביכולתה לחדש בתחומים כמו שירותי AI ומודמים ביתיים. היציבות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי יכולתה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות, מה שמרמז על איזון בין השקעה מחדש בטכנולוגיה לבין תשואות למשקיעים.
השדרוגים הצפויים ברכיבי ה-iPhone וביכולות ה-AI עשויים להצדיק את מדדי ההערכה הנוכחיים של אפל. עם יחס P/E של 33.88 ומסחר קרוב לשיא ה-52 שבועות שלה, נראה כי השוק מתמחר צמיחה עתידית מחדשנות זו. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-16 טיפים נוספים של InvestingPro, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של אפל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.