ביום שישי, RBC Capital העלתה את מחיר היעד עבור Adidas AG (XETRA:ADS) (OTC:ADDYY) ל-260 ₪ מ-250 ₪, תוך שמירה על דירוג Outperform למנית סטוק.
החברה צופה כי ענקית הספורט תמשיך את צמיחת ההכנסות החזקה והמומנטום של המרג'ין הגולמי שלה לתוך הרבעון השלישי של 2024. הם גם מרמזים שאדידס עשויה להכריז על שחרור מוקדם ולהעלות את תחזית השנה המלאה שלה ל-2024.
האופטימיות של RBC Capital נובעת מהציפיות שהשוק עשוי לא להכיר במלואו את פוטנציאל הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) של אדידס לרבעון הרביעי של 2024. תחזית זו לוקחת בחשבון גורמים חד-פעמיים מסוימים שהשפיעו על התוצאות הקודמות וניהול העלויות האפקטיווי של החברה.
כתוצאה מגורמים אלה, RBC Capital העלתה את תחזיות ה-EBIT שלה עבור אדידס ב-12% לשנת 2024 המלאה וב-9% לשנת 2025 המלאה. תחזיות מעודכנות אלה נמצאות כעת מעל הקונצנזוס בקרב אנליסטים אחרים בשוק.
מחיר היעד החדש של 260 ₪ נגזר מניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF), המצביע על עמדה שורית יותר לגבי הערכת שווי החברה. הניתוח של RBC Capital מצביע על מצב נוח עבור אדידס בעוברה למחצית השנייה של 2024, עם השלכות פיננסיות העולות על ציפיות השוק הכלליות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.