אינדיאנפוליס - קאלומט, Inc. (NASDAQ: CLMT), יצרנית ומשווקת צפון אמריקאית של מוצרי מותג מיוחדים ודלקים מתחדשים, הודיעה על הסדר פיננסי חדש עם Stonebriar Commercial Finance LLC. ההסכם כולל מכירה והחכר חוזר של נכסים על ידי חברת הבת של קאלומט, Calumet Montana Refining, LLC (CMR), בסכום של 150 מיליון דולר.
CMR קיבלה סכום ראשוני של 110 מיליון דולר מהעסקה, כאשר 40 מיליון דולר הנותרים מותנים באירוע הון עתידי כשיר. קאלומט מתכננת להשתמש במקורות כספיים אלה כדי להפחית את יתרת ההלוואות שלה במסגרת מתקן האשראי החוזר. עלות ההון של העסקה היא כ-10.75%, והיא כוללת אפשרויות סיום מוקדם אסטרטגיות.
במהלך קשור, Montana Renewables, LLC (MRL), חברת בת נוספת של קאלומט, עדכנה את ההסכמים הקיימים שלה עם Stonebriar. תיקונים אלה מאפשרים סיום מוקדם בעקבות תקבולים פוטנציאליים מאירוע הון כשיר, שעשוי לכלול אחריות להלוואה ממחלקת האנרגיה של ארה"ב (DOE). עם זאת, אין הבטחה שקאלומט תקבל התחייבות מותנית לאחריות להלוואה מה-DOE או מימון.
אם MRL תחליט לסיים את ההסכמים מוקדם ולרכוש מחדש את נכסיה, הכוללים יחידת דיזל מתחדש, מפעל מימן מתחדש ויחידת טיפול מקדים, העלות תהיה כ-403 מיליון דולר אם הרכישה החוזרת תתבצע ב-1 בנובמבר. נכסים אלה היו חלק מעסקת מכירה והחכר חוזר שסיפקה מימון של 400 מיליון דולר ל-MRL במהלך 2021 ו-2022.
מנכ"ל קאלומט, טוד בורגמן, הביע תודה ל-Stonebriar על תמיכתם המתמשכת, וציין כי ההסכמים מעניקים גמישות ל-Montana Renewables תוך שמירה על חלקה של Stonebriar בסטרקצ'ר ההון של קאלומט.
הפרטים הספציפיים של עסקאות פיננסיות אלה יפורטו בטופס 8-K שיוגש לרשות ניירות הערך והבורסות.
משקיעים וצדדים מעוניינים צריכים לשים לב כי הצהרות מסוימות בהודעה לעיתונות זו עשויות להיות צופות פני עתיד וכרוכות בסיכונים ואי-ודאויות. המידע מבוסס על הצהרה בהודעה לעיתונות, והקוראים מתבקשים לעיין בדיווחי קאלומט לרשות ניירות הערך והבורסות לפרטים נוספים ושיקולי סיכון.
בחדשות אחרות לאחרונה, קאלומט Inc. הייתה במוקד מספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על EBITDA חזק ברבעון הראשון של 21.6 מיליון דולר, המדגים ביצועים פיננסיים חזקים. קאלומט גם פרעה 50 מיליון דולר מאגרות החוב שלה לשנת 2025, מהלך המדגיש את מחויבותה להפחתת חוב.
TD Cowen התאימה את התחזית שלה לגבי קאלומט, הורידה את מחיר היעד אך שמרה על דירוג קנייה. זאת בעקבות עלייה משמעותית במחיר המניה של החברה לאחר דוח הרווח. העדכון התפעולי של קאלומט כלל EBITDA חיובי ממגזר Montana Renewables, גם בתנאי שוק מאתגרים.
בנוסף, קאלומט תיקנה את הסכמי האשראי והמימוש שלה והשלימה את ההמרה שלה לתאגיד. החברה גם השלימה סדרה של עסקאות כחלק מהארגון מחדש האסטרטגי שלה, כולל סיום של הסכם מהותי מוגדר, רכישה ומכירת נכסים.
בעלי היחידות של קאלומט אישרו ברוב מכריע את המרת החברה משותפות מוגבלת ראשית ל-C-Corporation. שינוי אסטרטגי זה צפוי למשוך בסיס רחב יותר של משקיעים. למרות אתגרי התעשייה, קאלומט נשארת אופטימית לגבי מעורבות משקיעים עתידית ותרומת EBITDA חיובית מ-Montana Renewables. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בחברה.
תובנות InvestingPro
Calumet Specialty Products Partners, L.P. (NASDAQ: CLMT) ביצעה מהלכים פיננסיים משמעותיים עם עסקת המכירה וההחכר החוזר האחרונה שלה, התואמת את מצבה הפיננסי הנוכחי של החברה כפי שנחשף בנתוני InvestingPro.
על פי InvestingPro, קאלומט פועלת עם נטל חוב משמעותי, המשתקף בהחלטת החברה להשתמש ב-150 מיליון דולר מעסקת המכירה וההחכר החוזר להפחתת יתרת ההלוואות במסגרת מתקן האשראי החוזר שלה. מהלך אסטרטגי זה עשוי לסייע בשיפור המאזן של החברה, במיוחד בהתחשב בכך שנתוני InvestingPro מראים כי ההתחייבויות לטווח קצר עולות כעת על הנכסים הנזילים.
התמקדות החברה בארגון מחדש פיננסי מגיעה בזמן שהרווחיות שלה נמצאת תחת לחץ. טיפים של InvestingPro מציינים כי קאלומט אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, ואנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. הקשר זה הופך את ההסדר הפיננסי החדש לקריטי עוד יותר לגמישות התפעולית של קאלומט.
למרות אתגרים אלה, קאלומט הראתה מספר סמנים פיננסיים חיוביים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 עומדות על 4,265.4 מיליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 11.39% ברבעון השני של 2023. בנוסף, קאלומט הדגימה החזר חזק בחמש השנים האחרונות, על פי טיפים של InvestingPro.
משקיעים השוקלים את קאלומט צריכים לשים לב כי תנועות המחיר של המניה הן די תנודתיות, כפי שמודגש על ידי InvestingPro. תנודתיות זו ניכרת בביצועי המחיר האחרונים של החברה, עם החזר מחיר כולל של 3 חודשים של 10.38% אך החזר של שנה אחת של -3.29%.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 10 טיפים נוספים זמינים עבור Calumet Specialty Products Partners בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.