אטלנטה - The Aaron's Company, Inc. (NYSE: AAN), ספקית מובילה של פתרונות ליסינג-לרכישה וקמעונאות, השלימה את רכישתה על ידי IQVentures Holdings, LLC, מובילה בתעשיית הפינטק. העסקה במזומן, בשווי של כ-504 מיליון דולר, או 10.10 דולר למניה, הושלמה היום, מה שהוביל להפסקת המסחר במניות הרגילות של The Aaron's Company בבורסה של ניו יורק.
הרכישה, שהוכרזה לראשונה ב-17 ביוני 2024, קיבלה את אישור בעלי המניות של The Aaron's Company ב-25 בספטמבר 2024. דאגלס לינדזי, מנכ"ל Aaron's, הביע אופטימיות לגבי העתיד, באומרו כי המיזוג עם IQVentures יחזק את האסטרטגיה הרב-ערוצית של החברה ואת היעילות התפעולית שלה, תוך בנייה על מאמצי הטרנספורמציה של השנים האחרונות.
The Aaron's Company, שמטה שלה באטלנטה, מפעילה כ-1,210 חנויות ב-47 מדינות בארה"ב ובקנדה, כולל פלטפורמת המסחר האלקטרוני שלה. היא בעלת BrandsMart U.S.A., קמעונאית מכשירי חשמל משמעותית עם 12 חנויות בפלורידה וג'ורג'יה, ו-Woodhaven, חטיבת ייצור רהיטים. IQVentures, שבסיסה ליד קולומבוס, אוהיו, משקיעה ומפתחת חברות טכנולוגיה, עם התמקדות במימון צרכני ועסקי.
J.P. Morgan Securities LLC ומשרד עורכי הדין Jones Day ייעצו ל-The Aaron's Company במהלך תהליך הרכישה. Stephens Inc. ו-King & Spalding LLP שימשו כיועצים ל-IQVentures.
צפוי כי רכישה אסטרטגית זו תנצל את המומחיות של IQVentures במימון צרכני וטכנולוגיה קניינית לטובת תיק המותגים המגוון של The Aaron's Company, הכולל את Aaron's, BrandsMart U.S.A., BrandsMart Leasing, ו-Woodhaven.
השלמת העסקה מסמנת שינוי משמעותי עבור The Aaron's Company בעת שהיא משתלבת בתיק של IQVentures, במטרה לחזק את נוכחותה בשוק והצעותיה ללקוחות במגזר הליסינג-לרכישה. המידע לדיווח זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Aaron's Company, קמעונאית ליסינג-לרכישה בולטת, עומדת להשלים את רכישתה על ידי IQVentures Holdings היום, לאחר אישור מבעלי המניות של Aaron's. התפתחות זו מגיעה לאחר שהחברה דיווחה על הפסד נקי של 11.9 מיליון דולר ברבעון השני, עם הכנסות בסך 503.1 מיליון דולר. בתגובה לאירועים אלה, Jefferies הורידה את דירוג מניית Aaron's מ"קנייה" ל"החזקה", תחושה שהדהדה גם אצל Loop Capital, Truist Securities, ו-TD Cowen, שהתאימו את מחירי היעד שלהם בהתאם למחיר הרכישה.
יתר על כן, Aaron's חשפה תקופת השחרה קרובה לתוכנית הטבות העובדים שלה, נוהל סטנדרטי במהלך אירועים תאגידיים משמעותיים כמו מיזוגים. למרות ירידה בהכנסות המאוחדות וב-EBITDA המותאם לרבעון הראשון של 2024, Aaron's הפגינה חוסן וצמיחה, והעלתה את התחזית השנתית שלה ל-EPS מדולל שאינו GAAP, המשקף שיעור מס מוערך נמוך יותר. TD Cowen עדכנה את הערכות ה-EPS שלה ל-Aaron's לשנים 2024 ו-2025 ל-0.25 דולר ו-0.84 דולר, בהתאמה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות ב-Aaron's Company.
תובנות InvestingPro
עם השלמת רכישתה של The Aaron's Company (NYSE: AAN) על ידי IQVentures Holdings, LLC, כדאי לבחון מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro המשקפים את הביצועים והערכת השווי האחרונים של החברה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-The Aaron's Company היה שווי שוק של 309.89 מיליון דולר לפני הרכישה, עם יחס מחיר למאזן של 0.47 נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024. יחס P/B נמוך יחסית זה מרמז כי מניית החברה נסחרה מתחת לערך המאזני שלה, מה שעשוי היה להפוך אותה למטרת רכישה אטרקטיבית עבור IQVentures.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 עמדו על 2.07 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 52.53%. עם זאת, חשוב לציין כי החברה חוותה ירידה בהכנסות של 8.73% באותה תקופה, מה שמתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי צפויה ירידה בהכנסה הנקייה השנה.
למרות אתגרים אלה, The Aaron's Company שמרה על תשואת דיבידנד של 5.01% על פי הנתונים העדכניים ביותר, מה שראוי לציון במיוחד לאור טיפ נוסף של InvestingPro המדגיש כי החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות עשויה הייתה להיות מאפיין אטרקטיבי הן עבור משקיעים והן עבור החברה הרוכשת.
מחיר הרכישה של 10.10 דולר למניה מייצג פרמיה למחיר הסגירה הקודם של 9.99 דולר, המשקף את הביטחון של IQVentures בפרספקטיבות העתידיות של החברה. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציע כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, למרות שלא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור The Aaron's Company, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד להבנת הרציונל מאחורי הרכישה והכיוון העתידי הפוטנציאלי של החברה תחת בעלות חדשה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.