סיטי אישררה את עמדתה החיובית כלפי GEA Group AG (G1A: GR) (OTC: GEAGY), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 48.10 אירו. האישור הגיע בעקבות השתתפות ביום המשקיעים (CMD) של GEA באמסטרדם, שם הוצגו השאיפות הפיננסיות ארוכות הטווח של החברה.
GEA Group, ספקית מובילה בתחומי המזון, המשקאות והפרמצבטיקה, הציגה את יעדי הרווחיות שלה לשנת 2030, עם שאיפה למרג'ין EBITDA של 18% ומרג'ין EBITA של 16%. יעדים אלה תואמים את התחזיות של סיטי עצמה לביצועי החברה בסוף העשור. הפירמה הדגישה את הרחבת המרג'ין הברוטו של GEA ומספר יוזמות צמיחה כגורמים מרכזיים מאחורי יעדים אלה.
האנליסט ציין כי בעוד שהייתה ספקנות ראשונית לגבי שיעור הגידול השנתי המורכב (CAGR) האורגני של GEA של מעל 5% משנת 2024 עד 2030, המצגות ב-CMD הציגו יוזמות צמיחה מוצקות.
יוזמות אלה משתרעות על פני קיימות, טכנולוגיות מזון חדשות, ומכירות ושירותים דיגיטליים, מה שמרמז על הערכה שמרנית לצמיחה בעסקי הציוד הקונבנציונלי.
בנוסף, היעד של GEA להשיג תזרים מזומנים חופשי מצטבר של 4 ביליון אירו בין השנים 2024 ל-2030 תואם את ציפיות סיטי, אשר צופה כי תשואת תזרים המזומנים החופשי הממוצעת של החברה תהיה בספרות הגבוהות עד שנת 2030. תחזית זו משתווה באופן חיובי לעמיתים במגזר, ומדגישה במיוחד את פוטנציאל הצמיחה המרשים של GEA.
סיטי הסיקה כי אם GEA Group תעמוד ביעדי 2030 שלה, הכוללים השגת EBITA של 1.2 ביליון אירו, מניות החברה עשויות להיות מוערכות בין 55 ל-65 אירו עד שנת 2025. הקצה העליון של טווח הערכה זה אפשרי אם GEA תדורג מחדש ל-13 פעמים EV/EBITA, המייצג פרמיה של 20% מעל המגזר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.