Deutsche Bank עדכן את תחזיתו לגבי Hexcel Corp. (NYSE: HXL), שחקן מפתח בתעשיית התעופה והחלל, על ידי הורדת מחיר היעד ל-62 דולר מ-65 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה.
העדכון משקף כיול מחדש של תחזיות הרווח לשנים 2024 עד 2026, תוך התחשבות בהנחות מעודכנות לגבי קצב הייצור של ענקיות התעשייה בואינג ואיירבוס.
האנליסט של הבנק ציין את הרציונל מאחורי ההתאמה, תוך ציון ירידה בתחזיות הרווח של Hexcel Corp. התחזיות החדשות נקבעו ל-1.98 דולר, 2.57 דולר ו-3.26 דולר לשנים 2024 עד 2026 בהתאמה, ירידה מהתחזיות הקודמות של 2.11 דולר, 2.69 דולר ו-3.42 דולר.
השינוי מיוחס בעיקר להנחות נמוכות יותר לגבי קצב הייצור של בואינג ואיירבוס, שהן תורמות חיוניות לעסקי Hexcel.
הערכת השווי של Hexcel Corp., לפי Deutsche Bank, מבוססת על כפולת מחיר-לרווח (P/E) של 19 המוחלת על הרווח למניה (EPS) הצפוי של החברה בסך 3.26 דולר בשנת הלוח 2026. מחיר היעד המופחת של 62 דולר הוא תוצאה ישירה של תחזיות הרווח המופחתות.
האנליסט גם פירט סיכונים והזדמנויות פוטנציאליים שעשויים להשפיע על ביצועי Hexcel. בצד השלילי, הסיכונים כוללים את האפשרות לצמיחה פוחתת בתוכנית Airbus A350, צמיחה איטית יותר בתנועה האווירית, אתגרים בשרשרת האספקה, והפחתות אפשריות בתקציבי משרד ההגנה האמריקאי (DoD).
מאידך, סיכוני עלייה עשויים לנבוע מניהול עלויות טוב מהצפוי, האצה מהירה יותר בקצב הציוד המקורי (OE), הגדלת תקציבי DoD, וספר הזמנות חזק יותר למטוס A350.
בחדשות אחרות לאחרונה, L3Harris Technologies חוותה הורדת דירוג מ-Outperform ל-Sector Perform על ידי RBC Capital, שגם הפחיתה את מחיר היעד של החברה ל-240 דולר מ-250 דולר.
ההתאמה באה בעקבות מחזור הרווחים של הרבעון השני של 2024 במגזר התעופה והחלל וההגנה, שהראה צמיחה צנועה בשורה העליונה של כ-10% אורגנית עבור מניות ההגנה.
בינתיים, Hexcel Corporation דיווחה על עלייה של 10% בהכנסות הרבעון השני בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-500 מיליון דולר. עם זאת, בשל אתגרים בשרשרת האספקה וירידה במסירות של איירבוס, Hexcel עדכנה את התחזית שלה ל-2024, וכעת צופה שהמכירות ינועו בין 1.9 מיליארד דולר ל-1.98 מיליארד דולר, עם רווח מתואם למניה מדולל של 2.02 דולר עד 2.18 דולר.
Jefferies שמרה על דירוג 'החזק' למניית Hexcel, תוך הדגשת החוזים ארוכי הטווח החזקים של החברה, כמו ההסכם הבולט עם איירבוס המתמשך עד 2030. למרות ירידה קלה במגזר ההגנה וירידה צפויה של שתי ספרות במגזר התעשייתי לשנה, שוק הרכב של Hexcel נותר חזק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Deutsche Bank על Hexcel Corp. (NYSE:HXL), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, Hexcel דיווחה על הכנסות של 1.85 מיליארד דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 8.42%. צמיחה זו מתיישבת עם מעמדה של החברה בתעשיית התעופה והחלל, החווה התאוששות וביקוש מוגבר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Hexcel הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. תחזית חיובית זו תומכת בתחזיות הרווח של Deutsche Bank, אם כי ברמות נמוכות במקצת מאלו שהוערכו קודם לכן.
יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה עומד על 48.13, המשקף את הכפולה הגבוהה של הרווחים שהוזכרה בניתוח של Deutsche Bank. מדד הערכה זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro המציין כי Hexcel נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מרמז כי המשקיעים שוקלים את פוטנציאל הצמיחה של החברה אל מול תנאי השוק הנוכחיים ואתגרי התעשייה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Hexcel, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.