ביום חמישי, Macquarie עדכנה את תחזיתה למניות Roku Inc. (NASDAQ: ROKU), והעלתה את מחיר היעד ל-90 דולר מ-72 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform. הגידול במספר החשבונות הפעילים של החברה, העומד כעת על 84 מיליון, היה גורם מפתח בעדכון היעד. מ"ר של רוקו ממשיך להוביל את השוק האמריקאי כמ"ר הטלוויזיה הנמכר ביותר, עולה על המכירות המשולבות של שני המתחרים הבאים.
הצעת התוכן של רוקו, The Roku Channel, מרחיבה גם היא את נוכחותה בשוק, וכעת תופסת 1.7% מזמן הצפייה בטלוויזיה ומתקרבת למובילת ה-FAST טובי, שעומדת על 1.8%. נראה כי The Roku Channel מוגן מלחצי המחירים של עלות לאלף חשיפות (CPM) המשפיעים על שירותי טלוויזיה מחוברת (CTV) פרימיום אחרים, ושומר על CPM יציב בטווח של עשרות דולרים בודדות.
החברה מתמקדת כעת במינוף בסיס המשתמשים הגדול שלה באמצעות יוזמות שונות שמטרתן להגביר את האטרקטיביות והיכולת לפילוח של פרסום ה-CTV שלה. רוקו משכה מפרסמי מותגים מהחלק העליון של המשפך מסקטורים מעבר למדיה ובידור על ידי הצעת הגעה משמעותית במסך הבית שלה, המושך 120 מיליון משתמשים מדי יום.
אינטגרציה נוספת עם פלטפורמות צד הביקוש (DSPs) הייתה מהלך אסטרטגי עבור רוקו, כפי שמודגם בשיתוף הנתונים שלה עם The Trade Desk, שמטרתו למשוך מאגרי ביקוש פרסומי גדולים יותר. בנוסף, ההשקה של כלי השירות העצמי Ads Manager של רוקו מפשטת את התהליך עבור מפרסמים קטנים יותר, כולל ספקי מסחר אלקטרוני, לאיתור ופילוח קהלים בפלטפורמה, מה שעשוי להגדיל את תקציבי הפרסום מבוססי הביצועים.
האנליסט ציין גם כי העלאות מחירי המנוי בשירותי הסטרימינג הזמינים בפלטפורמה של רוקו עשויות לספק דחיפה נוספת לצמיחת ההכנסות של החברה. אסטרטגיה מקיפה זו מדגישה את מחויבותה של רוקו למינוף בסיס המשתמשים והצעות התוכן שלה כדי לחזק את מעמדה בשוק הסטרימינג התחרותי.
בחדשות אחרות לאחרונה, רוקו הייתה נושא למספר התאמות פיננסיות ושינויים אסטרטגיים. MoffettNathanson שדרגה את מניית רוקו לדירוג Neutral בשל תחזית הכנסות משופרת, בעוד ש-Baird, BofA Securities ו-Seaport Global Securities כולן העלו את מחירי היעד שלהן לחברה. צמיחת ההכנסות והרווחיות של רוקו היו תחת בחינה, אך שינויים אחרונים בהנהגה ובאסטרטגיה הובילו לתחזית יציבה יותר.
החברה ביצעה גם שינויים משמעותיים בתוכנית האופציות למניות המשלימה למנהלים, המאפשרת למנהלים לקבל הענקות חודשיות של אופציות למניות לא סטטוטוריות מבושלות במלואן במקום חלק משכר הבסיס השנתי שלהם. יתר על כן, רוקו הבטיחה הסכם אשראי חדש עם Citibank N.A., המספק מסגרת אשראי מתחדשת של עד 300 מיליון דולר, שתבשיל ב-2029.
היוזמות האסטרטגיות של רוקו התמקדו בשיפור אסטרטגיות הפרסום, כפי שמודגם בהשקת Roku Ads Manager החדש, פתרון פרסום בשירות עצמי המשולב עם Shopify.
אנליסטים מחברות כמו Needham ו-Oppenheimer סיפקו את הערכותיהם לגבי הסיכויים העתידיים של רוקו, כאשר Needham שומרת על דירוג Buy וחוזה הכנסות של 1.01 ביליון דולר לרבעון השלישי של 2024. עם זאת, Oppenheimer שמרה על דירוג Perform, תוך הבעת זהירות לגבי ציפיות המשקיעים להכנסות הפלטפורמה של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמעמד בשוק של רוקו מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-16.46% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בתחזית האופטימית של Macquarie. צמיחה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בנוכחות השוק המשמעותית של רוקו, עם 84 מיליון חשבונות פעילים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלרוקו יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ושהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה תורמים ליציבות הפיננסית של החברה בעודה מקדמת יוזמות צמיחה בתחום התוכן והפרסום. יתר על כן, התשואה החזקה בחודש האחרון (13.74%) ובשלושת החודשים האחרונים (19.09%) משקפת תחושת שוק חיובית, שייתכן שהושפעה מנתח השוק המתרחב של רוקו ומהמהלכים האסטרטגיים שלה בתחום הפרסום.
עם זאת, חשוב לציין שרוקו אינה רווחית כרגע, עם מרג'ין הכנסה תפעולית שלילי של -7.01%. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. למרות זאת, המיקוד של רוקו במינוף בסיס המשתמשים שלה והרחבת יוזמות הפרסום עשויים לשפר את הביצועים הפיננסיים שלה בעתיד.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור רוקו, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.