מורגן סטנלי שומרת על דירוג "משקל יתר" למניית Constellation Brands

מורגן סטנלי חזרה על דירוג "משקל יתר" למניית Constellation Brands (NYSE: STZ) עם מחיר יעד יציב של 280.00 דולר.

החברה צופה תגובה מתונה משוק המניות בעקבות הרווח למניה ברבעון השני של החברה שעלה על הציפיות ואישור התחזית לשנה המלאה. Constellation Brands כבר התאימה את תחזיותיה לשנה המלאה מוקדם יותר בספטמבר.

ניתוח פרטי הרבעון חשף ביצועים מעורבים. דלדול הבירה לא עמד בתחזיות שכבר הופחתו, למרות עלייה בנתוני הסורק בספטמבר.

עם זאת, Constellation Brands דיווחה על מרג'ין חזק בתחום הבירה, כאשר המרג'ין הגולמי והמרג'ין התפעולי עלו על ההערכות. העלייה במרג'ין נבעה בחלקה מבניית מלאי של המפיצים. בינתיים, מגזר היין והאלכוהול הראה קו עליון חלש, אם כי זה היה צפוי בהתחשב בביצועים קודמים ומגמות כלליות בתעשייה.

למרות החוסר בדלדול הבירה, שהגיע ל-2.4% לעומת הצפי של 3-4%, הרווח לפני ריבית ומס של מגזר הבירה עלה על הציפיות ב-4.7%.

זה יוחס לשיפור במרג'ין, כאשר המרג'ין הגולמי של הבירה עלה ב-155 נקודות בסיס והמרג'ין התפעולי עלה ב-185 נקודות בסיס בהשוואה לקונצנזוס. העלייה נבעה מחיסכון משמעותי יותר בעלויות ונתמכה חלקית על ידי בניית מלאי.

בנוסף לדוח הרווח, Constellation Brands גם רכשה חזרה 0.5% ממניותיה, בנוסף לרכישה חוזרת של 0.4% ברבעון הראשון. החברה השיגה את יעד המינוף שלה של כ-3 פעמים.

בחדשות אחרות לאחרונה, Constellation Brands עלתה על הערכות הרווח עם רווח למניה ברבעון השני של שנת הכספים 2025 של 4.32 דולר, עולה על הערכת הקונצנזוס של 4.07 דולר ותחזיות של ג'יי פי מורגן צ'ייס וסיטי.

זה נבע בעיקר ממרג'ינים טובים מהצפוי, כולל התרחבות המרג'ין הגולמי ל-52.4%, ועלייה חזקה של 4.6% בהכנסות מגזר הבירה. עם זאת, החברה חוותה ירידה של 12.5% במכירות היין והאלכוהול, חמורה יותר מהצפוי, ודלדול הבירה היה מתחת לקונצנזוס השוק בשל יום מכירות אחד פחות.

ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על דירוג "משקל יתר" ל-Constellation Brands, בעוד שסיטי וברקליס גם אישרו את תחזיותיהם החיוביות. עם זאת, Roth/MKM הפחיתה את מחיר היעד של המניה ל-298 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה", ודויטשה בנק הורידה את מחיר היעד שלה מ-259 דולר ל-256 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק".

התאמות אלו באו בעקבות עדכון תחזית שנת הכספים 2025 של החברה, הכוללת הורדה בתחזיות המכירות למגזרי הבירה והיין והאלכוהול, אך העלאה בתחזית הרווח למניה.

בחדשות אחרות של החברה, Constellation Brands הכריזה על דיבידנד רבעוני במזומן, המאותת על בריאותה הפיננסית ומחויבותה להחזרים לבעלי המניות. החברה גם הודיעה על התפטרותה של חברת הדירקטוריון ג'ודי א. שמלינג.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים של Constellation Brands מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 46.58 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המשקאות האלכוהוליים. עם יחס P/E של 18.96, Constellation Brands נסחרת בהערכה מתונה יחסית בהשוואה לחלק ממתחרותיה.

טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Constellation Brands העלתה את הדיבידנד שלה במשך 9 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור רכישות המניות העצמיות האחרונות שהוזכרו בכתבה. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 1.58%, עם צמיחה משמעותית בדיבידנד של 13.48% ב-12 החודשים האחרונים.

הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר נתוני InvestingPro מראים שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. מצב נזילות חזק זה תומך ביכולתה של Constellation Brands לנהל בניית מלאי ולהשקיע ביוזמות צמיחה, כפי שנדון בדוח הרווח.

בעוד שהכתבה מציינת ביצועים מעורבים במגזרים השונים, נתוני InvestingPro חושפים צמיחה בהכנסות של 5.25% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי של 51.12%. נתונים אלה מרמזים שלמרות האתגרים בדלדול הבירה ובמגזר היין והאלכוהול, Constellation Brands שומרת על צמיחה ורווחיות כוללת איתנה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Constellation Brands, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.