ביום חמישי, דויטשה בנק עדכן את תחזית הפיננסית שלו עבור ג'נרל דיינמיקס קורפ. (NYSE: GD), חברת תעופה וביטחון מובילה. האנליסט של הפירמה הוריד את יעד מחיר המניה של החברה ל-314 דולר מ-320 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
העדכון ביעד המחיר מגיע כאשר האנליסט צופה כי ג'נרל דיינמיקס תדווח על רווח למניה ברבעון השלישי של 3.21 דולר, נמוך מהערכת הקונצנזוס של 3.66 דולר. הגורם העיקרי המשפיע על תחזית זו הוא הציפייה למספר נמוך יותר של מסירות מטוסי Gulfstream, אחד ממגזרי העסקים המרכזיים של החברה.
הערות האנליסט הצביעו על ירידה פוטנציאלית בהנחיות למסירות Gulfstream, המרמזת על שינוי מהציפייה הנוכחית של 160 מטוסים לכ-145. התאמה זו מבוססת על קצב המסירות של דגם ה-G700, שעשויה להיות לו השלכות שונות על הביצוע הפיננסי של החברה בשנים הקרובות.
לדברי האנליסט, בהתאם לאופי העיכובים במסירות ה-G700, ההשפעה על התוצאות הפיננסיות של ג'נרל דיינמיקס לשנת 2025 עשויה להיות חיובית או שלילית. תרחיש חיובי יכלול דחיית חיסול מלאי לשנה הבאה, בעוד תוצאה שלילית עלולה לנבוע מעיכובים בייצור או דרישות לעבודה מחדש שיובילו למרג'ין רווח נמוכים יותר.
האנליסט הביע עמדה זהירה, נוטה לתוצאה שלילית יותר בהתחשב באתגרים האחרונים שעמדה בפניהם תעשיית התעופה בכללותה. פרספקטיבה זו צופה לחץ פוטנציאלי על מסירות Gulfstream ומרג'ין הרווח לשנים 2024 עד 2026. התחזית הזהירה משקפת חששות לגבי מגמות התעשייה הרחבות יותר ויכולתה של החברה לעמוד ביעדי המסירה והיעדים הפיננסיים שלה בטווח הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, ג'נרל דיינמיקס עמדה בפני סדרה של התפתחויות ראויות לציון. החברה דיווחה על עלייה של 18% בהכנסות ברבעון השני, בעיקר בשל זינוק של 50% במכירות מטוסים עסקיים, ועלייה ברווח הנקי ל-905 מיליון דולר מ-744 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
עם זאת, Baird הורידה את תחזיות הרווח למניה לשנת 2024 של ג'נרל דיינמיקס ל-13.75 דולר, בציינה מסירות מטוסים איטיות מהצפוי. בינתיים, Wells Fargo הורידה את דירוג המניה של ג'נרל דיינמיקס מ-Overweight ל-Equal Weight והורידה את יעד המחיר ל-317 דולר, תוך הבעת חששות לגבי הפרספקטיבות לטווח הקצר של החברה.
ג'נרל דיינמיקס גם הבטיחה מספר חוזים משמעותיים, כולל חוזה בשווי 299 מיליון דולר לתחזוקה ושיפור תשתית הרשת של הפנטגון, חוזה בשווי 491.6 מיליון דולר מסוכנות פיתוח החלל, וחוזה פוטנציאלי בשווי 6.7 ביליון דולר לבניית עד שמונה מכליות תדלוק צי מסוג John Lewis עבור הצי האמריקאי.
המניה של החברה קיבלה ביקורות מעורבות מאנליסטים, כאשר Morgan Stanley העלתה אותה מ-Equalweight ל-Overweight ודויטשה בנק הוריד אותה מ-Buy ל-Hold.
בחזית החקיקה, ג'נרל דיינמיקס היא בין קבלני הביטחון הגדולים שעשויים להיות מושפעים מהצעת חוק 'זכות לתקן' הנמצאת כעת בחקירה על ידי הסנאטורית אליזבת וורן. יתר על כן, החלטת ארה"ב להגדיל את הסיוע הצבאי לאוקראינה, כולל רכישת נשק חדש, צפויה להיטיב עם הזמנות העבודה של קבלני הביטחון, כולל ג'נרל דיינמיקס. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות הקשורות לג'נרל דיינמיקס.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח שסיפק דויטשה בנק, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של ג'נרל דיינמיקס. שווי השוק של החברה עומד על 83.38 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור התעופה והביטחון. ג'נרל דיינמיקס הפגינה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 17.97% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024, המצביעה על ביקוש חזק למוצרים ושירותים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של ג'נרל דיינמיקס להחזר לבעלי המניות, ומציינים כי החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 46 שנים רצופות. ניסיון עבר זה של צמיחה עקבית בדיבידנד עשוי להיות מושך במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.87%.
עם זאת, ראוי לציין כי ג'נרל דיינמיקס נסחרת ביחס P/E גבוה של 23.46 ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שמתיישב עם התחזית הזהירה שהובעה בניתוח של דויטשה בנק. מדד הערכה זה מרמז כי המשקיעים עשויים לתמחר ציפיות לצמיחה עתידית שעלולה להיות מאתגרת לעמוד בה אם בעיות המסירה הצפויות של Gulfstream יתממשו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של ג'נרל דיינמיקס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.