ביום חמישי, TD Cowen שמרה על דירוג המכירה שלה למניות Spirit Airlines (NYSE:SAVE) עם מחיר יעד עקבי של 2.00 דולר. ניתוח החברה מרמז כי המהלכים הפיננסיים של Spirit Airlines בעתיד הקרוב, במיוחד בנוגע לאיגרות החוב של תוכנית הנאמנות שלה שמועד פירעונן ב-2025, הם קריטיים לתחזית החברה. המועד האחרון שהציבו מעבדי כרטיסי האשראי ל-Spirit למחזור איגרות חוב אלה נקבע ל-21 באוקטובר 2024.
Spirit Airlines צפויה להכריז על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024 בשבוע האחרון של אוקטובר. עיתוי ההכרזה צפוי להיות מושפע מתוצאות הדיונים המתמשכים עם נושים. TD Cowen החליטה לשמור על הערכותיה הקודמות לביצועי חברת התעופה, בהתחשב באי-הוודאות של המצב ובמגוון התוצאות האפשריות.
האנליסט מ-TD Cowen הדגיש כי סביר להניח ש-Spirit Airlines תצטרך לבצע קיצוצים משמעותיים בכושר הטיסה שלה לשנת 2025 כחלק מהאסטרטגיה שלה בהמשך. תחזית זו מבוססת על האתגרים הנוכחיים שחברת התעופה מתמודדת איתם והמועד האחרון הקרב לפירעון איגרות החוב של תוכנית הנאמנות שלה.
Spirit Airlines לא פרסמה הודעות רשמיות בנוגע למצב המשא ומתן עם נושים או שינויים פוטנציאליים בכושר הטיסה שלה. ביצועי המניה של החברה ותוצאותיה הפיננסיות העתידיות קשורים באופן הדוק לפתרון שיחות אלה ולהחלטות האסטרטגיות שתקבל חברת התעופה בתגובה להתחייבויותיה הפיננסיות.
משקיעים ובעלי עניין ב-Spirit Airlines מומלץ לעקוב מקרוב אחר המצב ככל שמתקרב המועד האחרון ב-21 באוקטובר ולשים לב לדוח הרבעון השלישי של החברה, אשר יספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והאסטרטגיה התפעולית של חברת התעופה.
בחדשות אחרות לאחרונה, נצפתה סדרה של שביתות עבודה ומשא ומתן בתעשיות שונות בארצות הברית. נמלים גדולים בארה"ב בחופים המזרחיים ובמפרץ הושפעו משביתה משמעותית שיזמו חברי איגוד הסוורים הבינלאומי.
לעומת זאת, חברי איגוד התסריטאים של אמריקה ושחקני הוליווד הצליחו לנהל משא ומתן על חוזים חדשים עם אולפנים גדולים. באופן דומה, General Motors, Ford, ו-Stellantis אישרו הסכמים עם איגוד עובדי הרכב המאוחדים, ועובדי United Parcel Service הסכימו על חוזה חדש לחמש שנים. עובדי בואינג בסיאטל ואורגון גם פתחו בשביתה משמעותית, דורשים העלאת שכר של 40% והחזרת פנסיה מוגדרת הטבה.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, Elliott Investment Management, בעל מניות משמעותי ב-Southwest Airlines, מקדמת שינוי בהנהגת החברה. החברה הציעה ועדת דירקטוריון חדשה לבחינת פעילות העסקית ולהנעת שינויים משמעותיים.
Elliott גם הודיעה על תוכניות לכנס אספה כללית יוצאת מן הכלל של בעלי המניות של Southwest Airlines כדי לדון בשינויים בהנהגת החברה. למרות הלחץ של Elliott, Southwest הביעה תמיכה במנכ"ל בוב ג'ורדן, ואישרה את יכולתו להוביל את אסטרטגיית החברה לצמיחה והגדלת ערך לבעלי המניות.
בינתיים, למרות עלייה במספרי הנוסעים בקיץ, חברות התעופה האמריקאיות הצליחו לשמור על שיעור ביטולים נמוך יחסית השנה, על פי משרד התחבורה האמריקאי. שיעור הביטולים עומד על 1.6% מכלל הטיסות לשנה.
בחדשות אחרות, Spirit Airlines חוותה הפחתה במחיר היעד שנקבע על ידי Susquehanna בשל הכנסות ורווח למניה חלשים מהצפוי למחצית השנייה של 2024 ולשנת 2025 המלאה. החברה צופה כי Spirit Airlines תמשיך להתמודד עם אתגרים בשוק הפנים האמריקאי, כולל חוסר איזון בין היצע לביקוש המוביל לסביבת מחירים חלשה יותר שעלולה להימשך עד סוף 2024.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מציירים תמונה מאתגרת עבור Spirit Airlines, בהתאמה לעמדה הזהירה של TD Cowen. שווי השוק של החברה עומד על 254.08 מיליון דולר בלבד, המשקף את חששות המשקיעים לגבי בריאותה הפיננסית. יחס המחיר לערך המאזני של Spirit של 0.31 מרמז כי המניה נסחרת הרבה מתחת לערכה המאזני, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר או מצוקה פיננסית בסיסית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Spirit Airlines "פועלת עם נטל חוב משמעותי" ו"עשויה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב". תובנות אלו קשורות ישירות להתמקדות המאמר בצורך של החברה למחזר את איגרות החוב של תוכנית הנאמנות שלה ובאפשרות לקיצוצים בכושר הטיסה בשנת 2025. יתר על כן, הטיפ ש-Spirit "שורפת במהירות מזומנים" מדגיש את הדחיפות של מצבה הפיננסי של החברה ככל שהיא מתקרבת למועד האחרון ב-21 באוקטובר 2024 שנקבע על ידי מעבדי כרטיסי האשראי.
המדדים הפיננסיים של החברה ממחישים עוד יותר את האתגרים שלה, עם הכנסה תפעולית שלילית של -682.98 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, וירידה מדאיגה בהכנסות של 7.07% באותה תקופה. נתונים אלה תומכים בהחלטת TD Cowen לשמור על דירוג מכירה ומחזקים את חשיבות הכרזת הרווחים הקרובה והמשא ומתן עם נושים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך למצבה הפיננסי ומיקומה בשוק של Spirit Airlines.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.