ביום חמישי, וולס פארגו עדכנה את תחזיתה לגבי Chart Industries (NYSE:GTLS), והורידה את מחיר היעד ל-146 דולר מ-151 דולר, תוך שמירה על דירוג יתר למניה. העדכון משקף מיתון קל בציפיות לצמיחת ההכנסות ברבעון השלישי של 2024. החברה ציינה כי מגמות עונתיות עשויות להוביל לרבעון שלישי חלש יותר, אך צופה רבעון רביעי חזק יותר ב-2024.
האנליסט של וולס פארגו ציין כי ההתאמות היו חלק משינויים במודל שלהם, תוך הדגשת צמיחת הכנסות מעט פחות חזקה מהצפוי קודם לכן ברבעון השלישי של 2024. למרות התאמות אלה, תחזיות החברה לרווח למניה (EPS) של Chart Industries ב-2024 וב-2025 נשארות רק 3% מתחת לקונצנזוס. עם זאת, אומדן שנת ההערכה שלהם ל-2026 הוא כ-2% מעל הקונצנזוס.
מחיר היעד המעודכן של 146 דולר נגזר מיישום מכפיל של 7.0 על אומדן הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של החברה ל-2026. זהו שינוי ממחיר היעד הקודם שהתבסס על מכפיל של 8.0 על אומדן ה-EBITDA ל-2025. האנליסט הדגיש כי התחזית לטווח הבינוני עבור Chart Industries נותרה ללא שינוי.
Chart Industries אישרה מחדש את יעדיה הפיננסיים לטווח הבינוני במהלך כנס משקיעים ב-4 בספטמבר 2024. תחזיות החברה כוללות צמיחת הכנסות אורגנית דו-ספרתית עד 2026, עם מרג'ין רווח גולמי בטווח האמצעי של 30% ל-2026, ושיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של הרווח למניה המתואם המדולל בטווח האמצעי של 40%. החברה גם צופה שיעור המרה של תזרים מזומנים חופשי (FCF) של 95-100% והחזר על הון מושקע (ROIC) בטווח האמצעי של העשרות, כולל צמיחת הכנסות של 10% משנה לשנה ב-2025.
האנליסט הסיק כי Chart Industries צפויה לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי, מה שצריך לאפשר הפחתת חוב. ביצוע פיננסי זה נחשב קריטי בתמיכה בדירוג היתר שניתן למניית החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Chart Industries ראתה סדרה של התאמות בתחזית הפיננסית שלה על ידי חברות אנליסטים שונות. ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את מחיר היעד לחברה מ-150.00 דולר ל-145.00 דולר, תוך ציון ציפיות מתונות יותר למחצית השנייה של 2024. החברה צופה כי הכנסות הרבעון השלישי של Chart Industries יגיעו ל-1.09 ביליון דולר, נמוך מהערכות קודמות. למרות זאת, צפוי כי Chart Industries תשמור על מרג'ינים חזקים, כאשר תחזית ה-EBITDA של ג'יי פי מורגן צ'ייס לרבעון השלישי של החברה היא 266 מיליון דולר.
מורגן סטנלי העלתה את דירוג Chart Industries מ-Equalweight ל-Overweight וקבעה מחיר יעד של 175 דולר, תוך הכרה במיקוד החברה בסקטורים פחות תלויים בנפט. החברה גם הדגישה את המיזוג של החברה עם Howden, שתרם ליציבות ולפוטנציאל הצמיחה של תיק החברה של Chart Industries.
Stifel שמרה על דירוג קנייה ל-Chart Industries, למרות ירידה בהנחיות בשל עיכובים בהכרה בהכנסות. החברה גם ציינה את תחילת פרויקט ה-LNG CP2 של Venture Global, שצפוי לשפר את תזרימי המזומנים של Chart Industries לשארית השנה.
Citi, מצד שני, הורידה את מחיר היעד ל-Chart Industries מ-210 דולר ל-190 דולר בשל אתגרי המרת צבר הזמנות. למרות זאת, החברה שמרה על דירוג קנייה. התאמות אלה באו לאחר שרווחי הרבעון השני של Chart Industries לא עמדו בציפיות, מה שהוביל להפחתת תחזית ה-EBITDA לשנת 2024 המלאה.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Chart Industries, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף לניתוח של וולס פארגו. שווי השוק של החברה עומד על 4.29 ביליון דולר, עם יחס P/E של 35.15 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024). מדד הערכה זה מתיישר עם טיפ של InvestingPro המציין כי GTLS "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור התאמת מחיר היעד של וולס פארגו.
צמיחת ההכנסות של החברה היא מדד בולט, עם עלייה של 70.25% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בדירוג היתר שנשמר על ידי וולס פארגו ומתיישרת עם הטיפ של InvestingPro ש"אנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית". בנוסף, צמיחת ה-EBITDA של 118.86% באותה תקופה מדגישה את הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה, מה שעשוי להצדיק את התחזית האופטימית לטווח הבינוני שנדונה במאמר.
עם זאת, משקיעים צריכים לשים לב שמחיר המניה ירד משמעותית ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -17.42%. ביצועים אחרונים אלה עשויים לשקף את תגובת השוק לציפיות החלשות יותר לרבעון השלישי שהוזכרו על ידי וולס פארגו.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Chart Industries, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.