ביום חמישי, Wolfe Research חזרה על דירוג ה-Outperform שלה ל-Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER) עם מחיר יעד יציב של 95.00 דולר. העמדה החיובית של החברה כלפי ענקית שירותי הנסיעות מיוחסת ליתרון התחרותי החזק של Uber ולביצועים הבסיסיים העקביים שלה. החברה מוכרת בזכות הביקוש המתמשך לשירותי הליבה שלה והתרחבות לקטגוריות, מוצרים ושווקים חדשים, כל זאת תוך שיפור הרווחיות ורכישה חוזרת של מניות.
הערכת השווי של Uber, לפי Wolfe Research, מוצדקת על ידי כפולה של 25 על תחזית מחיר לתזרים מזומנים חופשי (P/FCF) לשנת 2025, מספר המתואם עם המתחרה שלה DoorDash Inc., למרות הקנה המידה הגדול יותר של Uber ופרופיל תזרים המזומנים החופשי החזק יותר שלה.
הכפולה היעד תואמת גם את הממוצע עבור חברות הטכנולוגיה הגדולות כמו מטא פלטפורמס ו-Alphabet Inc. Wolfe Research מדגישה את תזרים המזומנים החופשי כמדד ההערכה המרכזי, בהתחשב בכך שהוא מהווה אינדיקטור אמין למעבר של Uber לרווחים וליכולתה להחזיר הון לבעלי המניות.
מאז דוח הרווחים האחרון ב-6 באוגוסט, מניית Uber ראתה עלייה של 12%, שנצפית בהקשר של המתחרות שלה DoorDash ו-Lyft Inc., שחוו עליות של 17% ו-14%, בהתאמה. ביצועים אלה מושווים גם לעלייה של 9.5% במפתח ה-Nasdaq באותה תקופה.
הביקוש העקבי של Uber להצעות העיקריות שלה והמהלכים האסטרטגיים לתחומים ואזורים גיאוגרפיים חדשים נתפסים כמנועי צמיחה. המיקוד של החברה בשיפור הרווחיות שלה לצד תוכנית רכישת המניות העצמית שלה מודגש גם כתורם לתחזית החיובית שלה.
מחיר היעד המאושרר של 95 דולר על ידי Wolfe Research משקף ביטחון במודל העסקי של Uber וביכולתה לשמור על עמדה חזקה בנוף התחרותי של שירותי שיתוף נסיעות ומשלוחים. האסטרטגיות הפיננסיות והתרחבויות השוק של Uber הן גורמי מפתח בהערכת Wolfe Research לביצועי החברה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Uber Technologies הייתה במוקד עם מספר התפתחויות מרכזיות. TD Cowen שמרה על דירוג Buy למניות Uber, תוך הדגשת ההשפעה הפוטנציאלית של טכנולוגיית רכב אוטונומי (AV) על המודל העסקי של Uber. החברה מציעה כי הפריסה של רכבים אוטונומיים בעלות נמוכה יותר היא קריטית כדי שהטכנולוגיה תהיה כלכלית ובת קיימא.
Uber הייתה פעילה גם בסקטור הרכב האוטונומי, בשותפות עם החברה הסינית WeRide להשקת רובוטקסי באיחוד האמירויות הערביות ב-2024. יוזמה זו, יחד עם השותפות המורחבת של Uber עם Waymo של Alphabet, משקפת את המחויבות של החברה לשלב רכבים אוטונומיים בהצעות השירות שלה.
אנליסטים ב-Oppenheimer ו-KeyBanc העלו שניהם את מחירי היעד שלהם ל-Uber, תוך ציון תחזיות צמיחה בשירותי משלוחים ויעילות תפעולית. הסקר של Oppenheimer חשף תחזית חיובית לשירותי משלוח המסעדות והמכולת של Uber, המצביעה על פוטנציאל לתדירות הזמנות מוגברת בקרב משתמשים נוכחיים. KeyBanc הדגישה את הפוטנציאל של Uber לצמיחת EBITDA המונעת על ידי יעילות תפעולית.
Uber יצרה גם שותפות משלוחים עם Darden Restaurants, במטרה לענות על הביקוש הגובר של לקוחות לאפשרויות משלוח הביתה. שיתוף פעולה זה צפוי להתחיל במיקומי Olive Garden נבחרים בסוף 2024.
לבסוף, BTIG שמרה על דירוג Buy שלה ל-Uber, תוך הדגשת הצמיחה העקבית של החברה במגזרי שיתוף הנסיעות והמשלוחים. ניתוח זה תומך בהנחיות הרבעון השלישי של Uber לצמיחה של 18-23%, שעשויה לסמן את הרבעון החמישי ברציפות עם שיעור צמיחה של 20% או יותר.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית האופטימית של Wolfe Research על Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולעמדה בשוק של החברה. שווי השוק של Uber עומד על 153.1 ביליון דולר מרשימים, המשקף את עמדתה הדומיננטית בתעשיית התחבורה היבשתית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של Uber צפוי לגדול השנה, בהתאמה לעמדה החיובית של Wolfe Research על מסלול הרווחיות של החברה. ציפייה לצמיחה זו נתמכת עוד יותר בעובדה ששלושה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמצביע על ביטחון גובר בביצועים הפיננסיים של Uber.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-40.06 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות מוצקה של 14.44% באותה תקופה. ביצועי שורת העליונה החזקים הללו מדגישים את יכולתה של Uber להרחיב את נוכחותה בשוק ולנצל את הביקוש הגובר לשירותיה, כפי שצוין במאמר.
משקיעים צריכים לשים לב שUber נסחרת ביחס P/E גבוה של 75.19, שעשוי להיראות מוגזם אך יכול להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה החזקות שלה ומנהיגותה בשוק. טיפ של InvestingPro מציע שUber נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שעשוי להצביע על נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים לטווח ארוך.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על Uber, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.