TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC), עם מחיר יעד יציב של 4.00 דולר.
החברה צופה כי חברת התעופה תחשוף את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024 בשבוע האחרון של אוקטובר. תחזיות TD Cowen מתיישרות עם הקונצנזוס לרבעון השלישי, לאחר עדכון האומדנים שלהם בספטמבר.
עם זאת, תחזית החברה למרג'ין לפני מס ברבעון הרביעי נמוכה במעט מהקונצנזוס.
האנליסט ציין כי בעוד ש-Frontier Group עשויה להרוויח מהפחתת הקיבולת של מתחרותיה, הם מחפשים סימנים לאסטרטגיות הכנסה בנות קיימא וכיצד העסק יסתגל להזדמנויות מופחתות של החכר חוזר בשנת 2025.
ענף התעופה נמצא תחת מעקב צמוד מבחינת ביצועיו הפיננסיים, במיוחד לאור תנאי שוק משתנים ואתגרים תפעוליים.
Frontier Group Holdings, כמו חברות תעופה אחרות, מנווטת בנוף מורכב של ביקוש תנודתי, מחירי דלק משתנים והעדפות צרכנים מתפתחות.
היכולת לבצע יוזמות הכנסה באופן אפקטיווי היא קריטית עבור חברות תעופה לשמירה על רווחיות ונתח שוק. עסקאות החכר חוזר, המאפשרות לחברות תעופה למכור מטוסים ולחכור אותם בחזרה, היו נוהג נפוץ לניהול עלויות הון וצי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Frontier Group Holdings, Inc. הבטיחה הלוואה הדירה בסך 205 מיליון דולר, עם פוטנציאל להגדלה ל-500 מיליון דולר, והרחיבה את יכולת מימון תשלומי המקדמה למטוסים לכ-475 מיליון דולר.
התפתחויות אחרונות אלה נועדו לשפר את הנזילות של החברה. מבחינת התאמות אנליסטים, Raymond James שדרגה את מנית Frontier מ"תת-ביצוע" ל"ביצוע שוק", בעוד ש-TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" אך העלתה את יעד המנית ל-4.00 דולר.
Citi גם העלתה את יעד המנית של Frontier ל-4.70 דולר אך הביעה חששות לגבי המינוף הפיננסי הגבוה של החברה ושיעור שריפת המזומנים. Susquehanna הפחיתה את תחזית ההכנסות למחצית השנייה של 2024 בכ-4% ואת תחזית ההכנסות לשנת 2025 המלאה ב-6%. Frontier דיווחה על עלייה של 1% בסך ההכנסות ל-973 מיליון דולר, המצביעה על מאמצים לייעילות תפעולית וצעדי התייעלות.
תובנות InvestingPro
נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Frontier Group Holdings (ULCC), בהתאמה לעמדה הזהירה של TD Cowen. שווי השוק של החברה עומד על 1.14 ביליון דולר, עם יחס P/E מדאיג של -4.96 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יחס P/E שלילי זה משקף את חוסר הרווחיות הנוכחי של החברה, המודגש עוד יותר על ידי עצה מ-InvestingPro המציינת כי לא צפוי ש-ULCC תהיה רווחית השנה.
האתגרים הפיננסיים של חברת התעופה ניכרים במדדים התפעוליים שלה. עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -8.31% ו-EBITDA של -239 מיליון דולר ל-12 החודשים האחרונים, Frontier מתמודדת בבירור עם קשיי רווחיות. זה מתיישר עם העצה מ-InvestingPro שהחברה שורפת מזומנים במהירות, מה שעלול להיות בעייתי במיוחד לאור עצה נוספת המרמזת ש-ULCC פועלת עם נטל חוב משמעותי.
למרות אתגרים אלה, ראוי לציין ש-ULCC ראתה החזר חזק בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של 42.42% במחיר. עם זאת, יש לראות זאת בהקשר של ביצועי המנית התנודתיים שלה, כפי שמצוין בעצה נוספת מ-InvestingPro.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 עצות נוספות עבור ULCC, המספקות הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.