ביום חמישי, TD Cowen עדכנה את תחזיתה למניות Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), תוך הורדת מחיר היעד ל-23.00 דולר מהמחיר הקודם של 25.00 דולר, אך שמרה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות דוח הרווח האחרון של החברה, שהצביע על עלייה קלה ברווח למניה (EPS) אך על חוסר בהכנסות בהשוואה לציפיות השוק.
האנליסט מ-TD Cowen הדגיש את הביצועים המעורבים במגזרי החברה, כאשר מכירות ישירות לצרכן (Direct-to-Consumer) צמחו ב-12% בהשוואה לשנה שעברה, ומהוות כעת 46% מהתמהיל הכולל, ומכירות מגזר הנשים עלו ב-11% בהשוואה לשנה שעברה, ומהוות 36% מהתמהיל. עם זאת, מגזר הגברים חווה ירידה באחוזים בודדים נמוכים בהשוואה לשנה שעברה, והכנסות הסיטונאות ירדו ב-3% בהשוואה לשנה שעברה.
Levi Strauss דיווחה על רווח למניה של 33 סנט, מעט מעל לציפיות השוק של 31 סנט. עם זאת, נצפתה מגמת ירידה במחיר המניה, ככל הנראה בהשפעת צמיחת ההכנסות של החברה בשיעור של 0.4% בלבד בהשוואה לשנה שעברה, שהחטיאה את ציפיות השוק לעלייה של 2.5% בהשוואה לשנה שעברה. יתר על כן, בעוד שהחברה חזרה על תחזית הרווח למניה שלה, היא צמצמה את תחזית ההכנסות.
הביצועים הפיננסיים של Levi Strauss משקפים את עוצמת החברה בצמיחת המגזרים הישירים לצרכן ומגזר הנשים, למרות האתגרים בקטגוריית הגברים ובפעילות הסיטונאית. תגובת השוק לדוח הרווח והתאמת מחיר היעד על ידי TD Cowen תיבחן בקפידה על ידי משקיעים בעודם מעריכים את מעמד החברה בשוק הביגוד התחרותי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Levi Strauss & Co. הייתה במוקד עם התפתחויות בולטות. החברה דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי, עם עלייה של 2% בהכנסות נטו וצמיחה גלובלית משמעותית של 5% למותג Levi's.
זהו הביצוע הרבעוני הטוב ביותר של המותג בשנתיים האחרונות. החברה גם הדגישה שיא של מרג'ין גולמי ברבעון השלישי של 60% והרחבה משמעותית במרג'ין EBIT המתואם. יתר על כן, המכירות הישירות לצרכן של Levi's זינקו ב-18%.
במקביל, החברה הודיעה על מכירה פוטנציאלית של מותג Dockers שלה, מהלך הנתפס כחלק מהאסטרטגיה שלה להתמקד במוצרי הג'ינס הליבתיים. החלטה זו מגיעה בעקבות ירידה מדווחת של 15% במכירות Dockers ברבעון השלישי. אנליסטים מחברות כמו Stifel ו-Telsey Advisory Group הציעו דעות מעורבות על התפתחויות אלה, כאשר חלקם מביעים אופטימיות לגבי עסקי הליבה של Levi's ואחרים מדגישים את הצורך בעקביות בצמיחת ההכנסות.
מבחינת צעדים עתידיים, Levi Strauss & Co. נכנסה לשותפות חדשה עם ביונסה ומתמקדת במכירות ישירות לצרכן. החברה גם מתכננת לפתוח 100 חנויות חדשות ושואפת להשיג מרג'ין תפעולי לטווח ארוך של 15%. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המהלכים האסטרטגיים ש-Levi Strauss & Co. מבצעת כדי לנווט באתגרי השוק ולשפר את צמיחת ההכנסות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Levi Strauss & Co., כפי שהודגשו במאמר, ניתנים להקשר נוסף עם כמה מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 8.37 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הביגוד. למרות האתגרים שהוזכרו בדוח הרווח, Levi's הפגינה חוסן, עם תשואה כוללת מרשימה של 64.16% במחיר המניה בשנה האחרונה, נכון לנתונים העדכניים ביותר.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Levi's העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בסביבת שוק מאתגרת. זה רלוונטי במיוחד לאור התמקדות המאמר בביצועים הפיננסיים של החברה וציפיות השוק.
יתר על כן, יחס המחיר לרווח (מתואם) של החברה העומד על 19.95 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמז כי המשקיעים עדיין מתמחרים ציפיות צמיחה, למרות החוסר בהכנסות שהוזכר בדוח הרווח. מדד הערכה זה, בשילוב עם דירוג הקנייה שנשמר על ידי האנליסט, מצביע על כך שייתכן שיש אופטימיות לגבי הסיכויים לטווח הארוך של Levi's.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Levi Strauss & Co., המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.