ביום חמישי, BofA Securities שמרה על דירוג ניטרלי למניית Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), עם מחיר יעד יציב של 22.00 דולר. ההחלטה מגיעה לאחר שהרווח למניה המתואם של Levi's לרבעון השלישי הגיע ל-0.33 דולר, עולה על התחזיות של 0.30 דולר. הביצוע העודף יוחס למרג'ינים גולמיים שעלו על התחזיות השנתיות ב-450 נקודות בסיס, מה שעזר לפצות על מכירות שנפלו מהציפיות.
Levi Strauss דיווחה על מכירות חלשות יותר, במיוחד במגזר הסיטונאי באמריקה, שראה ירידה של 9%. הירידה הזו נבעה בעיקר מאתגרים במקסיקו ובעיות בעיתוי הקבלות בעסקי Signature של החברה. למרות המכשולים הללו, העוצמה של מכירות המותג Levi's ישירות לצרכן (DTC) ממשיכה להיות גורם חיובי בהערכת שווי החברה.
לאור התוצאות הכספיות האחרונות, BofA Securities ערכה תיקון קל לתחזית שלה עבור Levi Strauss. החברה הפחיתה את תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 2024 ב-0.02 דולר, ל-1.22 דולר, בשל מרג'ין EBIT צפוי נמוך יותר. עם זאת, לא חל שינוי בתחזית הרווח למניה לשנת הכספים 2025, שנותרה על 1.44 דולר, וכן ביעד המחיר של 22 דולר.
הדירוג הניטרלי שנשמר מרמז כי BofA Securities מאמינה שהערכת המניה הנוכחית משקפת כראוי את המומנטום המתמשך במכירות ה-DTC של Levi's, למרות האתגרים שצוינו במגזר הסיטונאי. דירוג זה מצביע על השקפה שהמניה מתומחרת באופן הוגן במחירה הנוכחי, בהתחשב בביצועים הפיננסיים ובמיקום השוק של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Levi Strauss & Co. שוקלת אפשרויות למותג Dockers שלה, כולל מכירה פוטנציאלית, כחלק ממהלך אסטרטגי להתמקד במוצרי הג'ינס הליבה שלה. מהלך זה מגיע בעקבות ירידה בהכנסות הרבעוניות וירידה של 15% במכירות מותג Dockers. למרות זאת, Dockers עדיין היווה כ-5% מההכנסות הרבעוניות של Levi's שהסתכמו ב-1.52 ביליון דולר.
במונחים פיננסיים, Levi Strauss דיווחה על רווח מתואם לרבעון השלישי של 0.33 דולר למניה, עולה על קונצנזוס האנליסטים של 0.31 דולר למניה. עם זאת, החברה התאימה את לוח הזמנים שלה להשגת יעד ההכנסות של 9 ביליון דולר עד 10 ביליון דולר, שנקבע במקור ל-2027, מבלי לספק לוח זמנים חדש או סיבות לעיכוב זה.
מבחינת דירוגי אנליסטים, TD Cowen הורידה את מחיר היעד שלה ל-Levi Strauss מ-26 דולר ל-25 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. Stifel גם שמרה על דירוג קנייה עם מחיר יעד של 28 דולר, תוך הבעת אמון באסטרטגיית המכירה הישירה לצרכן של Levi's. בינתיים, Citi אישרה מחדש את דירוג הניטרלי שלה ומחיר יעד של 21 דולר, וצופה כי המכירות והרווח למניה ברבעון השלישי יתאימו לתחזיות הקונצנזוס וההנחיות.
בנוסף להתפתחויות אלה, Levi Strauss הודיעה על מעבר בהנהלה כאשר Tracy Layney, סמנכ"לית בכירה ומנהלת משאבי אנוש ראשית, צפויה לעזוב את תפקידה באוקטובר 2024. לבסוף, החברה עלולה להתמודד עם שיבושים פוטנציאליים בשרשרת האספקה בשל אי-יציבות פוליטית בבנגלדש, יצואנית ביגוד משמעותית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BofA Securities, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על המצב הכספי של Levi Strauss & Co. שווי השוק של החברה עומד על 8.37 ביליון דולר, עם יחס P/E של 58.5, המצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של Levi's. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שLevi's "נסחרת במכפיל רווחים גבוה".
למרות האתגרים במגזר הסיטונאי, Levi's הפגינה ביצועים חזקים בתחומים אחרים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 6.15 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 57.99%. המרג'ין האיתן הזה תומך ביכולת החברה לנווט בתנודות השוק ולהשקיע בערוצי המכירה הישירה לצרכן שלה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מדגיש ש-Levi's "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות", מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.47%, המציעה זרם הכנסה יציב לצד פוטנציאל לעליית ערך ההון.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Levi Strauss & Co., המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.