ביום חמישי, Deutsche Bank העלה את מחיר היעד למניות TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) ל-1,577 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 1,524 דולר. הבנק שמר על דירוג "קנייה" למניה. ההתאמה מגיעה כאשר האנליסט של הבנק צופה כי ה-EBITDA המותאם של TransDigm לרבעון הרביעי יעלה מעט על הקונצנזוס הכללי בשוק, ומעריך אותו ב-1,139 מיליון דולר לעומת 1,135 מיליון דולר של השוק.
האנליסט צופה פוטנציאל ל-EBITDA להתקרב ל-1,160 מיליון דולר, בעיקר בשל תרחיש פחות שמרני לגבי המרג'ינים הרצופים. האמונה כי TransDigm עשויה לספק ביצועי יתר מתונים בהנחיית ה-EBITDA לשנת 2025 מבוססת על ציפיות השוק הנוכחיות, אשר מביאות בחשבון רק התרחבות מרג'ין של כ-30 נקודות בסיס משנה לשנה עבור 2025. זאת למרות שהחברה נמצאת במגמה של התרחבות מרג'ין של מעל 100 נקודות בסיס ב-2024 וסימנים חיוביים לגבי הזדמנויות תמחור בציוד מקורי (OE).
ביצועי המניה של TransDigm היו ראויים לציון, עם עלייה של יותר מ-40% מתחילת השנה. עלייה זו יוחסה בעיקר להתרחבות משמעותית של הכפולות. למרות צמיחה משמעותית זו, האנליסט מציין כי ההתאמות לתחזיות ה-EBITDA נשארות חיוביות, והמומנטום של המניה נראה כממשיך במסלולו כלפי מעלה.
ההטיה החיובית של האנליסט כלפי הדוח הכספי של החברה משקפת ביטחון בפוטנציאל הצמיחה והיעילות התפעולית של TransDigm. הציפייה להנחיית EBITDA חיובית לשנת 2025 נתפסת כסימן למיצוב החזק של החברה ופוטנציאל להמשך הצלחה פיננסית.
בחדשות אחרות לאחרונה, TransDigm Group Incorporated הכריזה על דיבידנד במזומן מיוחד של 75.00 דולר למניה, וכן על השגת 3 ביליון דולר בחוב חדש. תוצאות הרבעון השלישי החזקות של החברה הדגישו גם מרג'ין שיא של 53.3% וצמיחה אורגנית של 15%. בתגובה להתפתחויות אלה, JPMorgan העלה את מחיר היעד של TransDigm ל-1,435.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. באופן דומה, KeyBanc שמר על דירוג Overweight, בעוד Jefferies שמר על דירוג קנייה, אם כי עם מחיר יעד מעודכן של 1,515 דולר.
TransDigm מתכננת גם הנפקת חוב של 3 ביליון דולר למימון דיבידנד במזומן מיוחד לבעלי המניות המוערך בין 3.5 ביליון ל-4.5 ביליון דולר. מהלך פיננסי אסטרטגי זה מתרחש על רקע ההתאוששות של תעשיית התעופה לאחר המגפה.
הביצועים החזקים של החברה מיוחסים בחלקם למגזר השוק המשני המסחרי, שם היא צפויה ליהנות מהשוואות מטען קלות יותר והצורך לשרת צי מטוסים מזדקן. למרות עלייה איטית מהצפוי בקצב הייצור של מטוסי בואינג MAX וירידה של כ-8% בתת-שוק המטען, צמיחת ההכנסות של TransDigm נשארת חזקה, כאשר הרבעון הסתיים עם יתרת מזומנים של כמעט 3.4 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של TransDigm Group בשוק, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה החזר גבוה במהלך השנה האחרונה, וכרגע נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, בהתאמה לתצפיות האנליסט על המסלול העולה שלה.
טיפים מ-InvestingPro חושפים כי TransDigm פועלת עם מרג'ינים ברוטו מרשימים והייתה רווחית במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים. גורמים אלה כנראה תורמים לתחזית החיובית של האנליסט לגבי ביצועי ה-EBITDA של החברה. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על מצב כספי איתן שעשוי לתמוך בהמשך הצמיחה.
חשוב לציין כי בעוד TransDigm הראתה ביצועים חזקים, היא נסחרת במכפילי הערכה גבוהים של רווחים ו-EBITDA. זה מתיישב עם אזכור המאמר להתרחבות משמעותית של הכפולות המניעה את עליית המניה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור TransDigm Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.