ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכן את התחזית שלו ל-Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), והעלה את מחיר היעד ל-52.00 $ מהמחיר הקודם של 51.00 $, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. החברה צופה דוח רבעון שלישי חזק לשנת 2024 מחברת האנרגיה, המונע מביצועים תפעוליים העומדים בקצה העליון של תחזית Ovintiv לנפח הנפט הגולמי והקונדנסט.
האנליסט מג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי Ovintiv תשיג כ-208 אלף חביות שווה ערך נפט ליום (MBo/d), בהתאמה לקצה העליון של טווח התחזית של החברה של 204 עד 208 MBo/d. למרות זאת, האנליסט צופה חוסר בתזרים המזומנים וב-EBITDAX (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת, הפחתות והוצאות חיפוש) לרבעון השלישי בשל מחירי השוק.
הערכות החברה לרווח למניה (EPS) ותזרים מזומנים למניה (CFPS) הן 1.13 $ ו-3.49 $ בהתאמה, שהן מתחת לציפיות השוק של 1.30 $ ו-3.73 $. ה-EBITDAX הצפוי הוא 1,030 מיליון $, לעומת הערכת השוק של 1,127 מיליון $.
ג'יי פי מורגן צ'ייס מייחס את החוסר הצפוי בתזרים המזומנים למימושי מחירים רכים יותר עבור נפט גולמי וגז טבעי, עם תחזיות של מימושי נפט גולמי ב-96% ממדד הייחוס West Texas Intermediate (WTI) ומימושי גז טבעי ב-55% ממחירי New York Mercantile Exchange (NYMEX) בשל הפרשיות רחבות יותר. עם זאת, החברה צופה כי ההוצאות התפעוליות (opex) יהיו בקצה התחתון של תחזית Ovintiv לרבעון השלישי, עם הערכה של 4.27 $ לחבית שווה ערך נפט (Boe) לעומת טווח החברה של 4.25 $-4.75 $ ל-Boe.
במבט קדימה, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה תזרים מזומנים חופשי (FCF) של 380 מיליון $ לרבעון השלישי של 2024. זה צפוי לאפשר ל-Ovintiv להחזיר כ-229 מיליון $ לבעלי המניות, בהתאם למסגרת ההחזר של החברה, המתחייבת לחלק כ-50% מה-FCF לאחר דיבידנד בסיס של כ-79 מיליון $.
לשנת 2025, החברה מתכננת נפחי ייצור של נפט גולמי וקונדנסט ב-206 MBo/d עם תקציב הוצאות הון של כ-2.3 ביליון $. במחירי הרצועה האחרונים, ה-FCF לשנת 2025 צפוי להיות 1.26 ביליון $, המניב תשואת FCF משוערת של 11.5%, עם החזרים פוטנציאליים לבעלי המניות של כ-784 מיליון $ באמצעות דיבידנדים בסיסיים ורכישות חוזרות של מניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ovintiv Inc. הראתה ביצועים פיננסיים מעודדים, עוברת את ההערכות עם רווח נקי של 340 מיליון $ ברבעון השני ותזרים מזומנים העולה על ביליון $. החברה גם העלתה את תחזית הייצור השנתית שלה, וצופה כ-1.9 ביליון $ בתזרים מזומנים חופשי. בין שמועות על מכירות פוטנציאליות, החברה שמרה על מיקוד אסטרטגי בהפחתת חוב והגדלת החזרים לבעלי המניות.
אנליסטים מ-Truist Securities, UBS, ו-TD Cowen שמרו על דירוגי הקנייה שלהם ל-Ovintiv, תוך הבעת אמון באסטרטגיה הפיננסית וביעילות התפעולית של החברה. למרות הפחתה קלה במחיר היעד של Ovintiv ל-61 $ מ-62 $ הקודמים, RBC Capital שומרת על דירוג Sector Perform, וצופה שיפורים במאזן במחצית השנייה של השנה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס על Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של Ovintiv עומד על 10.77 ביליון $, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 5.73, המצביע על מניה שעשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחים. זה מתיישר עם דירוג ה-Overweight ומחיר היעד המוגדל של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Ovintiv העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות התומכת בתחזית של ג'יי פי מורגן צ'ייס להמשך חלוקות. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים לרווחיות השנה מחזקות את התחזית החיובית על הבריאות הפיננסית של Ovintiv.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-10 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי להסביר מדוע התחזיות של ג'יי פי מורגן צ'ייס נמוכות מציפיות השוק. התשואה המשמעותית של המניה בשבוע האחרון (11.51%) והתשואה החזקה ב-5 השנים האחרונות מרמזות על חוסן לטווח ארוך, למרות התנודתיות האחרונה.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Ovintiv.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.