ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את תחזית הפיננסית שלה למניית NOV Inc. (NYSE: NOV), תוך הורדת מחיר היעד של חברת הציוד והשירותים האנרגטיים ל-22 דולר מ-23 דולר קודם לכן. למרות השינוי, הפירמה שומרת על דירוג Overweight. העדכון מגיע על רקע הציפיות להאטה בפעילות בצפון אמריקה, שעלולה להשפיע על רווחיות החברה ברבעון השלישי.
ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי ה-EBITDA של NOV ברבעון השלישי עשוי להגיע לקצה התחתון של טווח התחזית שסיפקה החברה, הנע בין 270 מיליון דולר ל-305 מיליון דולר.
הערכת הפירמה ל-EBITDA של 270 מיליון דולר נמוכה ב-4% מהערכת השוק (STe) של 288 מיליון דולר. הירידה הצפויה מיוחסת למגמות פעילות מתונות יותר בצפון אמריקה, שהובילו לעדכונים שליליים בהערכות בכל תחום שירותי השדה הנפטי (OFS) של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
NOV, המייצרת כ-26% מהכנסותיה מפעילות יבשתית בצפון אמריקה, צפויה להתמודד עם רוחות נגדיות שעלולות להשפיע על רווחיה במחצית השנייה של 2024. כתוצאה מכך, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי ה-EBITDA של NOV לשנת 2024 המלאה יתיישר עם הקצה התחתון של תחזית החברה, העומדת על בין 1.10 ביליון דולר ל-1.18 ביליון דולר.
למרות אתגרים אלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה חוסן בספר ההזמנות של NOV, הנתמך ביסודות שוק חזקים בינלאומיים ובים. הפירמה מעריכה הזמנות ציוד אנרגיה בסך 1.2 ביליון דולר למחצית השנייה של 2024, עם יחס הזמנות לחיוב של 1.05x. התחזית כוללת הזמנות בסך 576 מיליון דולר לרבעון השלישי ו-623 מיליון דולר לרבעון הרביעי.
במהלך מסע הרצאות לא מסחרי לאחרונה, מנכ"ל NOV קליי ויליאמס ואמי ד'אמברוסיו מצוות קשרי המשקיעים העבירו את בטחון ההנהלה בפוטנציאל החברה לצמיחה מתונה ב-2025. אופטימיות זו נתמכת בעליות צפויות בהוצאות בים ובינלאומיות, המייצגות כיום 44% ו-62% מתמהיל ההכנסות העליון של NOV, בהתאמה.
בחדשות אחרות לאחרונה, NOV Inc. הבטיחה מסגרת אשראי חדשה של 1.5 ביליון דולר, המחליפה את המסגרת הקודמת של 2 ביליון דולר, עם אפשרויות להארכת תאריך הפירעון והגדלת מגבלת הלוואה. התפתחות זו מגיעה בעקבות הביצוע הפיננסי החזק של החברה ברבעון השני של 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-2.22 ביליון דולר ורווח נקי של 226 מיליון דולר. כמו כן נרשמה עלייה של 15% בשנה ב-EBITDA ל-281 מיליון דולר, למרות ירידה קלה במכירות בצפון אמריקה.
TD Cowen שמרה על דירוג Buy ל-NOV Inc., תוך העלאת מחיר היעד של המניה ל-28.00 דולר מ-27.00 דולר, בהתבסס על הרווחים החזקים של החברה, קבלת הזמנות ותזרים מזומנים חופשי. הפירמה גם הציעה שהשוק עשוי להעריך בחסר את הפוטנציאל של NOV.
NOV Inc. שיפרה את היעילות התפעולית באמצעות טכנולוגיית AI ויוזמות להפחתת עלויות, החזירה 67 מיליון דולר למשקיעים והרחיבה את הפורטפוליו שלה באמצעות הרכישה האסטרטגית של Keystone Tower Systems. החברה צופה יחס הזמנות לחיוב גדול מ-1 למחצית השנייה של 2024, בהובלת ביקוש עולה בשווקים הימיים והבינלאומיים.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי NOV Inc. יחס ה-P/E של החברה העומד על 6.01 ויחס ה-P/E (מתואם) של 5.77 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה לדירוג Overweight של ג'יי פי מורגן צ'ייס למרות הורדת מחיר היעד.
צמיחת ההכנסות של NOV של 11.0% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת ה-EBITDA של 32.03% מדגימות את יכולת החברה להרחיב את עסקיה, מה שעשוי לתמוך בביטחון ההנהלה בצמיחה מתונה ל-2025. פוטנציאל צמיחה זה מחוזק עוד יותר על ידי שני טיפים מרכזיים של InvestingPro: NOV פועלת עם רמת חוב מתונה, ואנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה.
תשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.86% ושיעור גידול של 50.0% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים מדגישים את מחויבות NOV להחזרים למשקיעים, גם כשהיא מנווטת רוחות נגדיות פוטנציאליות בפעילויות בצפון אמריקה. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת לטיפים נוספים של InvestingPro, עם 6 טיפים זמינים עבור NOV Inc.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.