ביום חמישי, Evercore ISI שמרה על תחזית חיובית למניית אפל (NASDAQ:AAPL), תוך חזרה על דירוג Outperform עם מחיר יעד של 250.00 דולר. הערכת החברה מבוססת על צמיחה חזקה בהכנסות ה-App Store, אשר עלו ב-14% בספטמבר, תורמות לשיעור צמיחה רבעוני של 13%. ביצועים אלה צפויים לחזק את צמיחת הכנסות השירותים של אפל, אשר צפויה לעלות בכ-14%, בהתאם להנחיות החברה לצמיחה דו-ספרתית.
ההצלחה האחרונה של ה-App Store מיוחסת בחלקה לצמיחה יציבה בשווקים מרכזיים כמו סין ויפן, שם כותרי משחקים חדשים כנראה עודדו את הוצאות הצרכנים. בפרט, ה-App Store באיחוד האירופי ראה עלייה משמעותית של 31% בהכנסות בהשוואה שנתית בספטמבר, למרות היישום האחרון של השינויים המונעים על ידי חוק השווקים הדיגיטליים (DMA).
לא ניתן להפריז בחשיבות של ה-App Store ותשלומי Google לעסקי השירותים של אפל, שכן הם מהווים מרכיבים עיקריים בזרם הכנסות זה. האנליסט ציין כי כל עוד לא מתרחשות האטות בלתי צפויות, מגזרי השירותים החדשים והצומחים מהר יותר צריכים לשמור על שיעורי צמיחה דו-ספרתיים, עם פוטנציאל להגיע לאמצע הטווח העשרוני.
למרות הקושי הגובר בהשוואות שנתיות ככל שהשנה הקלנדרית מתקדמת, מה שעלול להוביל להאטה, מגמה כזו טרם נצפתה. האנליסט הסיק כי ה-App Store רשם רבעון חזק, עם המשך חוזק בקטגוריית הבידור ויציבות במשחקים, מה שמרמז על כך שיכול להיות פוטנציאל לרווחים שיעלו על ההערכות הנוכחיות לרבעון ספטמבר. החברה עומדת מאחורי דירוג ה-Outperform שלה ומחיר היעד של 250 דולר למניית אפל.
בחדשות אחרות לאחרונה, אפל ראתה נסיקה של פעילות מצד מנתחים פיננסיים. BofA Securities שמרה על דירוג הקנייה שלה לאפל, תוך ציון זמני משלוח יציבים של iPhone 16 ושיפורים פוטנציאליים במרג'ין הגולמי.
החברה גם ציינה כי הביקוש ההתחלתי לדגמי ה-iPhone החדשים עשוי היה להיות מושפע מהיעדר תכונות Apple Intelligence בעת ההשקה, אך צופה עלייה בביקוש ברגע שתכונות AI אלה יהיו זמינות. מצד שני, JPMorgan חזרה על דירוג ה-Overweight שלה למניית אפל, למרות מיתון קל בתחזיות יחידות ה-iPhone לטווח הקצר, וצופה מחזור מוצרים חזק עבור סדרת iPhone 16.
מבחינת התפתחויות אחרונות, אפל מתכוננת לייצור של iPhone SE מחודש ודגמי iPad Air חדשים. עם זאת, החברה טרם פרסמה הצהרות רשמיות בנוגע למפרטים, תמחור או תאריכי שחרור מדויקים עבור התקנים אלה. בחדשות משפטיות, המועצה הלאומית ליחסי עבודה (NLRB) הגישה תלונה נגד אפל, מאשימה את החברה ביישום כללי עבודה בלתי חוקיים המפריעים לזכויות העובדים להתארגן ולקדם שיפור בתנאי העבודה.
לבסוף, שרשרת האספקה של אפל עלולה להיתקל בשיבושים בשל שריפה שאירעה לאחרונה במתקן של קבוצת Tata בטמיל נאדו, אשר עצרה את ייצור רכיבי ה-iPhone. אירוע זה עלול להשפיע על ייצור דגמי iPhone ישנים יותר בהודו. עם זאת, לא פורסמה הצהרה רשמית מטעם החברה בנוגע לעניין זה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של אפל ב-App Store מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 385.6 ביליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 4.87% ברבעון השלישי של 2024. צמיחה זו משתקפת בביצועי ה-App Store ותומכת בתחזית החיובית של Evercore ISI.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אפל היא "שחקנית בולטת בתעשיית החומרה הטכנולוגית, האחסון והציוד ההיקפי" והייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים". גורמים אלה תורמים ליכולתה של החברה לשמור על הכנסות חזקות ב-App Store וצמיחה כוללת בשירותים.
בנוסף, המניה של אפל ראתה "עלייה גדולה במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של 34.01% בתקופה זו. זה מתיישר עם הסנטימנט החיובי שהובע במאמר והפוטנציאל לרווחים שיעלו על ההערכות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור אפל, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.