דיר פארק, אילינוי - איטון פרמצבטיקה (NASDAQ:ETON), חברה המתמחה בטיפולים למחלות נדירות, הודיעה על רכישת התרופה Increlex מחברת Ipsen S.A. העסקה, שצפויה להסתיים עד סוף שנת 2024, מכוונת לחזק את תיק המוצרים של איטון בתחום האנדוקרינולוגיה הפדיאטרית ולתמוך במשימתה לספק תרופות משנות חיים למטופלים עם מצבים נדירים במיוחד.
Increlex (זריקת mecasermin) היא תרופה ביולוגית המאושרת ב-40 טריטוריות, כולל ארה"ב והאיחוד האירופי, לטיפול בחוסר חמור בגורם גדילה דמוי אינסולין 1 (SPIGFD) בילדים ומתבגרים בגילאי 2 עד 18. מצב זה מאופיין בחוסר מספיק של גורם גדילה דמוי אינסולין 1 (IGF-1) בגוף. מוערך כי כ-200 מטופלים בארה"ב ו-900-1,000 באירופה מושפעים מ-SPIGFD. Increlex היא כרגע הטיפול היחיד המאושר על ידי ה-FDA וה-EMA למצב זה.
מנכ"ל איטון, שון ברינג'לסן, הדגיש את מחויבות החברה לטפל במצבים שאינם מאובחנים ומטופלים מספיק על ידי שילוב Increlex בתיק המוצרים שלהם. החברה מתכננת לשווק את המוצר בארה"ב מיד לאחר סגירת העסקה, תוך הבטחת אספקה רציפה למטופלים. Ipsen תמשיך להפיץ את המוצר בטריטוריות אחרות במהלך תקופת מעבר של שישה חודשים כדי להבטיח טיפול רציף במטופלים, לאחר מכן איטון תיקח על עצמה את מאמצי השיווק.
הרכישה ממומנת באמצעות המזומן הזמין של איטון והרחבת מסגרת האשראי שלה עם SWK Holdings. המכירות הגלובליות של Increlex של Ipsen הסתכמו ב-17.3 מיליון אירו בשנת 2023.
ל-Increlex יש מידע בטיחותי חשוב, כולל התוויות נגד למטופלים עם רגישות יתר ל-mecasermin או למרכיביו, לאלה עם אפיפיזות סגורות, ולמטופלים עם נאופלזיה פעילה או חשודה. התרופה גם נושאת אזהרות ואמצעי זהירות לגבי היפוגליקמיה, יתר לחץ תוך גולגולתי, היפרטרופיה של רקמת לימפה, וסיבוכים פוטנציאליים אחרים.
רכישה זו מבוססת על הודעה לעיתונות והיא חלק מהאסטרטגיה המתמשכת של איטון לפתח ולשווק טיפולים למחלות נדירות. תיק המוצרים הנוכחי של החברה כולל חמישה מוצרים מסחריים למחלות נדירות, עם שלושה מועמדים נוספים בשלבי פיתוח מתקדמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, איטון פרמצבטיקה דיווחה על עלייה משמעותית במכירות המוצרים ברבעון השני של 2024, עם עלייה של 40% לעומת השנה הקודמת ל-9.1 מיליון דולר. העלייה במכירות הונעה בעיקר על ידי ALKINDI SPRINKLE ו-Carglumic Acid. למרות הפסד נקי של 2.9 מיליון דולר לרבעון, איטון נשארת אופטימית לגבי מסלול הצמיחה שלה, מכוונת לשוק המזון הרפואי ל-PKU ומצפה להשקת מועמדים חדשים מצינור הפיתוח.
הרכישה של PKU GOLIKE על ידי איטון היא מהלך אסטרטגי לתפוס נתח משוק המזון הרפואי ל-PKU המוערך ב-100 מיליון דולר בארה"ב. יתר על כן, מועמד הצינור של החברה, ET-400, צפוי להיות מושק ב-2025, בכפוף לאישור ה-FDA. למרות העלייה בהוצאות המחקר והפיתוח וההוצאות הכלליות, איטון דיווחה על 17.7 מיליון דולר במזומן זמין.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על המיקוד של איטון בצמיחת המוצרים הקיימים שלה וקידום מועמדי הצינור. מאמצי פיתוח העסקים של החברה מכוונים למוצרים מסחריים שיכולים להוסיף מעל 10 מיליון דולר בהכנסות. עם זאת, הוצאות מוגדלות העיבו על הנתונים הפיננסיים של החברה, אם כי הן צפויות להתמתן במחצית השנייה של השנה.
תובנות InvestingPro
הרכישה של Increlex על ידי איטון פרמצבטיקה מתיישרת עם האסטרטגיה שלה להרחיב את תיק המוצרים למחלות נדירות, ונתונים פיננסיים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למהלך זה. שווי השוק של החברה עומד על 153.47 מיליון דולר, המשקף את מעמדה בסקטור התרופות המיוחדות.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי לאיטון יש יותר מזומן מחוב במאזן שלה, מה שכנראה אפשר את הרכישה האסטרטגית הזו מבלי להתרחב יתר על המידה מבחינה פיננסית. מצב מזומנים איתן זה עשוי להיות קריטי לשילוב Increlex בפעילות שלה ולתמיכה ביוזמות צמיחה עתידיות.
למרות החדשות החיוביות, על המשקיעים לשים לב שהרווחיות של איטון נשארת מקור לדאגה. טיפ נוסף מ-InvestingPro מציע שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישר עם ההכנסה התפעולית המדווחת של -6.28 מיליון דולר ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגיש את חשיבות הרכישה של Increlex בשיפור פוטנציאלי של התחזית הפיננסית של החברה.
השוק נראה אופטימי לגבי הסיכויים של איטון, כאשר המנית סטוק נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה ומציגה החזרים חזקים על פני מסגרות זמן שונות. למשל, נתוני InvestingPro חושפים החזר מחיר של 29.13% בחודש האחרון ו-80.55% מרשימים ב-3 החודשים האחרונים.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת לתובנות נוספות דרך InvestingPro, המציע 11 טיפים נוספים עבור איטון פרמצבטיקה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.