לונדון - חברת הייעוץ, התיווך והפתרונות הגלובלית WTW (NASDAQ:WTW) הודיעה על רכישת חלק מחברת ניהול העושר הבריטית atomos. ההשקעה מגיעה בעקבות ברית אסטרטגית בת שנה בין שתי החברות, שהחלה בסוף 2022. מנוע ההשקעות של WTW היה מרכיב מפתח בהנעת פתרונות ההשקעה הרב-נכסיים של atomos, ואפשר גישה למגוון רחב יותר של סוגי נכסים ואפשרויות השקעה עבור לקוחות atomos.
שיתוף הפעולה התפתח כעת לבעלות חלקית, כאשר WTW מזרימה גם הון נוסף לתמיכה במסלול הצמיחה של atomos. מהלך זה צפוי לחזק את אחיזתה של WTW בשוק העושר הבריטי, המוערך בכ-2.2 טריליון ליש"ט.
מארק קלנן, ראש תחום ההשקעות באירופה ב-WTW, התייחס להתפתחות והדגיש את החשיבות האסטרטגית של שוק העושר לצמיחת WTW ואת מחויבותם לשיפור השירותים לחוסכים פרטיים בבריטניה. הוא הדגיש את ההתאמה בין החזון של WTW ו-atomos לשילוב תכנון פיננסי איכותי עם תיקי השקעות ברמה מוסדית.
פדריקו אלוורז-דמלדה מ-Oaktree, שתמכה ב-atomos, העיר על האופי התחרותי של מגזר ניהול העושר בבריטניה ואישר את המודל העסקי של atomos ואת פוטנציאל הצמיחה שלה. ג'ונתן פולין, מנכ"ל atomos, הביע התלהבות מהרחבת היחסים עם WTW, וציין את השינוי בהצעות ההשקעה ללקוחות מאז תחילת הברית.
עסקי ההשקעות של WTW מונים מעל 900 עמיתים ברחבי העולם, עם נכסים בייעוץ של מעל 4.2 טריליון דולר ו-167 ביליון דולר של נכסים בניהול. atomos, שמקורה בעסקי העושר של Sanlam UK בהובלת המנכ"ל ג'ונתן פולין, מנהלת כ-7 ביליון ליש"ט בנכסים ומציעה ללקוחות גישה דיגיטלית ומותאמת אישית לניהול עושר.
הייעוץ הפיננסי לעסקה ניתן על ידי Houlihan Lokey עבור WTW ו-Fenchurch Advisory Partners עבור atomos. ייעוץ משפטי ניתן על ידי Herbert Smith Freehills LLP ו-White & Case בהתאמה.
ההצהרה מבוססת על הודעה לעיתונות וכוללת הצהרות צופות פני עתיד הכרוכות בסיכונים ואי-ודאויות. התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאלו שנחזו בהצהרות צופות פני העתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Willis Towers Watson (WTW) הכריזה על שותפות בתיווך משותף עם The J. Morey Company, במטרה להציע פתרונות ניהול סיכונים מותאמים אישית לחברות צפון אמריקאיות עם מטה ביפן. בהתפתחויות משמעותיות אחרות, WTW הסכימה למכור את פעילות TRANZACT שלה לקרנות ההון הפרטי GTCR ו-Recognize תמורת 632 מיליון דולר, מהלך שצפוי להוביל להפחתות ערך המוערכות בין 1.6 ביליון ל-2.1 ביליון דולר ברבעון השלישי.
מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיותיהן לגבי WTW לאור שינויים אלה. Truist Securities העלתה את מחיר היעד שלה מ-335.00 דולר ל-365.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. Roth/MKM גם העלתה את מחיר היעד שלה ל-345.00 דולר, תוך חזרה על דירוג הקנייה שלה, בעוד ש-BMO Capital שמרה על דירוג ביצועי שוק עם מחיר יעד יציב של 298.00 דולר.
Barclays, לעומת זאת, החלה בכיסוי של WTW עם דירוג תת-משקל בשל חששות לגבי יכולתה של החברה לעמוד באומדני הצמיחה האורגנית שלה. למרות הפרספקטיבות המגוונות, התפתחויות אחרונות אלה מרמזות על שינוי משמעותי במבנה העסקי של WTW, כאשר מכירת TRANZACT נתפסת כמהלך אסטרטגי להגדלת ערך בעלי המניות ופישוט הפעילות.
תובנות InvestingPro
ההשקעה האסטרטגית של WTW ב-atomos מתיישבת היטב עם המצב הפיננסי החזק ומסלול הצמיחה של החברה. על פי נתוני InvestingPro, ל-WTW יש שווי שוק משמעותי של 30.0 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק הייעוץ והפתרונות הגלובלי.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-6.7% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחת EBITDA חזקה של 9.82%, מצביעה על התרחבות בריאה של פעילותה העסקית. צמיחה זו רלוונטית במיוחד בהקשר של מהלך WTW לחיזוק מעמדה בשוק העושר הבריטי בשווי 2.2 טריליון ליש"ט באמצעות ההשקעה ב-atomos.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-WTW העלתה את הדיבידנד שלה במשך 7 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו מרמזת על יציבות פיננסית ומחויבות לתשואות לבעלי המניות, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים במגזר ניהול העושר.
הרווחיות של החברה ראויה גם היא לציון, כאשר נתוני InvestingPro מראים מרווח רווח גולמי של 45.03% ומרווח הכנסה תפעולית של 21.28% ב-12 החודשים האחרונים. מרווחים חזקים אלה מצביעים על יכולתה של WTW להמיר ביעילות הכנסות לרווח, מה שעשוי לתמוך במאמצי ההתרחבות שלה בתחום ניהול העושר.
ראוי לציין ש-WTW נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם מחיר שהוא 97.36% מהשיא השנתי שלה. ביצועים אלה, בשילוב עם תשואת מחיר כוללת של 23.65% מתחילת השנה, מרמזים על אמון המשקיעים בכיוון האסטרטגי של החברה, כולל מהלכים כמו ההשקעה ב-atomos.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזיות העתידיות של WTW, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של פוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.