מניות קלנובה (NYSE: K) הורדו מדירוג "קנייה" לדירוג "החזק" על ידי Argus, בעקבות הסכם הרכישה האחרון של החברה עם מארס. האנליסט ציין את קרבת מחיר המניה של קלנובה למחיר הרכישה המוצע כסיבה לשינוי בדירוג, מה שמצביע על כך שהמניות נחשבות כעת כמוערכות במלואן.
קלנובה, שחקנית מרכזית בסקטור החטיפים ומזון הנוחות, מנווטת בנוף משתנה המאופיין בהעדפה גוברת של צרכנים לאפשרויות מזון בריאות יותר והתנהגויות קנייה מתפתחות. למרות אתגרים אלה, החברה זכתה להכרה על שיפור המרג'ין וצמיחת הרווחים. האסטרטגיות של ההנהלה לקיצוץ עלויות וחדשנות במוצרים זכו לציון חיובי.
המניה נסחרת כעת בכפולה של 21 פעמים הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2025, מעל הממוצע של 18 בקבוצת העמיתים שלה. הערכה זו מגיעה כאשר קלנובה מסכימה לרכישה על ידי מארס במחיר של 83.50 דולר למניה במזומן, סכום שמתקרב למחיר המטרה של האנליסט של 80 דולר למניה.
הרכישה על ידי מארס ממקמת את קלנובה בצומת שבה פוטנציאל הרווח של מחיר המניה מוגבל, כיוון שהוא מתיישר בקירוב עם מחיר הרכישה. זה הוביל להערכה מחדש של דירוג המניה, עם הדעה שההערכה הנוכחית משקפת באופן הולם את מעמד החברה בשוק ואת הפרספקטיבות העתידיות שלה תחת הבעלות החדשה.
קלנובה הייתה במוקד של מספר התפתחויות משמעותיות. הרכישה של החברה על ידי מארס תמורת 83.50 דולר למניה, עסקה המוערכת ב-35.9 ביליון דולר, היא נקודת ציון מרכזית. עסקה זו, שצפויה להסתיים במחצית הראשונה של 2025, תמזג שתי ישויות מרכזיות בתעשיית החטיפים העולמית. הביצועים הפיננסיים החזקים של קלנובה, עם מכירות נטו שעברו את ה-13 ביליון דולר ב-2023, מדגישים את חוסנה של החברה.
מספר אנליסטים התאימו את מחירי המטרה שלהם למניית קלנובה. DA Davidson הורידה את קלנובה מדירוג "קנייה" לדירוג "ניטרלי", בעוד ש-Piper Sandler ו-Stifel העלו את מחירי המטרה שלהם כדי להתיישר עם מחיר הרכישה.
מצד שני, RBC Capital הורידה את החברה מ"עודף ביצוע" ל"ביצוע מגזרי". גולדמן זאקס החלה כיסוי עם דירוג "ניטרלי", ו-BofA Securities העלתה את מניית קלנובה מ"ניטרלי" ל"קנייה".
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של מצב השוק הנוכחי של קלנובה. מניית החברה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 99.51% מהשיא שלה, בהתאמה להערת האנליסט לגבי הערכת המניה לאור הצעת הרכישה של מארס.
יחס המחיר לרווח (P/E) של קלנובה עומד על 30.42, שאכן גבוה מהממוצע של קבוצת העמיתים שהוזכר במאמר. הערכה מוגבהת זו מודגשת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין שקלנובה "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", עם יחס PEG של 6.42 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
למרות ההורדה בדירוג, ראוי לציין שקלנובה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. מחויבות ארוכת טווח זו להחזרים לבעלי המניות עשויה להיות גורם במשיכה של החברה למשקיעים ואולי גם למארס כרוכשת.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים על קלנובה, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.