סיטי אישררה את דירוג ה-Neutral שלה ל-DT Midstream (NYSE:DTM), תוך שמירה על יעד מחיר של 76.00 דולר למנית הסטוק של החברה. תחזית החברה מגיעה עם ציפייה שה-EBITDA של DT Midstream ברבעון השלישי יעלה על ממוצע תחזיות האנליסטים, עם תחזית של 240 מיליון דולר לעומת תחזית השוק של 236 מיליון דולר. החברה צפויה להגיע לקצה העליון של טווח תחזית ה-EBITDA שלה בין 930 מיליון דולר ל-980 מיליון דולר לשנה, כאשר עדכון ליעד זה צפוי במהלך הרבעון הנוכחי.
הביצוע של החברה ברבעון השלישי קיבל דחיפה מתגמול חד-פעמי של 10 מיליון דולר בגין שיקום סביבתי, שיותר מפיצה על ההשפעה המלאה של תגמול LEAP Phase 3. DT Midstream צפויה גם לראות התאוששות בנפח ברבעון הרביעי עם שיפור במחירי הגז, מה שמעודד פעילות מוגברת של היצרנים. זה תואם את ההנחיות שסיפקה החברה.
במבט קדימה, ל-DT Midstream יש מספר פרויקטים שעשויים לקבל קיום (5), במיוחד הרחבת LEAP Phase 4, שצפויה להתחיל לפעול ב-2025/2026. יש גם סימנים להתקדמות במסחור של פרויקט מרכז נתונים, אם כי החלטות השקעה סופיות (FIDs) רשמיות עשויות עדיין להיות מוקדמות מדי. כל הוצאות הון משמעותיות חדשות לפרויקטים צפויות להיות מתוכננות ל-2025 ומעבר, בהתחשב בשלב הנוכחי של השנה.
בנוגע לעניינים רגולטוריים, סיטי לא צופה עדכון משמעותי בנוגע לתיק התעריפים של סעיף 5 שהוגש נגד Vector על ידי הרשות הפדרלית לרגולציית אנרגיה (FERC). ההשפעה הפוטנציאלית על ה-EBITDA של DT Midstream היא מינימלית, כאשר פחות מ-1% נחשב בסיכון.
DT Midstream הבטיחה החזר של 420 מיליון דולר מהנפקה פרטית של שטרות לא מובטחים בכירים על ידי Millennium Pipeline Intermediate Holdings. מהלך פיננסי זה הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של החברה לחזק את מצבה הכספי ולהבטיח את הפעילות היעילה של רשת העברת הגז הטבעי הנרחבת שלה.
DT Midstream דיווחה על רבעון שני חזק ל-2024 עם EBITDA מתואם של 248 מיליון דולר ואישרה מחדש את התחזית שלה לשנה. אנליסטים מסיטי עדכנו את התחזית שלהם ל-DT Midstream, העלו את יעד המחיר של המנית סטוק מ-62.00 דולר ל-76.00 דולר תוך שמירה על דירוג Neutral.
DT Midstream גם עשתה צעדים משמעותיים עם היוזמות האסטרטגיות שלה. החברה השלימה את הרחבת LEAP Phase 3 לפני הזמן המתוכנן ויזמה מספר פרויקטים לשיפור התשתיות שלה והמחויבות שלה לאנרגיה נקייה. הסכמי סודיות מצביעים על הכרזות פוטנציאליות של פרויקטי מרכזי נתונים חדשים בעתיד הקרוב.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של DT Midstream תואמים את העמדה הניטרלית של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 7.66 ביליון דולר, עם יחס P/E של 18.85, מה שמרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים. צמיחת ההכנסות של החברה של 4.34% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין הכנסה תפעולית חזק של 51.66% מצביעים על ביצוע תפעולי יציב, התומך בציפייה של סיטי לתוצאות EBITDA חזקות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-DT Midstream העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.73%. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואה כוללת של 59.87% במחיר המנית סטוק בשנה האחרונה, מדגישה את יכולתה של החברה להניב ערך לבעלי המניות. המנית סטוק נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמתיישב עם יעד המחיר של 76.00 דולר שנשמר על ידי סיטי.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של DT Midstream, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.