Loop Capital שמרה על דירוג "החזק" ומחיר יעד של 143.00 דולר למניית Yum! Brands (NYSE: YUM), חברת האם של Taco Bell.
הניתוח של החברה הצביע על כך שצמיחת המכירות בחנויות זהות של Taco Bell בארצות הברית האטה לקראת סוף הרבעון השלישי של 2024, אך הביצועים עמדו בציפיות לרבעון כולו.
על פי המחקר של Loop Capital, Taco Bell חוותה האטה בצמיחת המכירות בחנויות זהות מ-3-4% במהלך שבעת השבועות הראשונים של הרבעון השלישי לכ-2% בששת השבועות האחרונים.
האטה זו הובילה לעלייה מוערכת של 3% במכירות בחנויות זהות ברבעון, בהתאם להערכות של Loop Capital ולהערכות הקונצנזוס.
הדוח פירט עוד כי על בסיס מצטבר של שנתיים, הצמיחה של 3% של Taco Bell ברבעון השלישי מתורגמת לרווח של 11%, שיפור לעומת הצמיחה המצטברת של 9% שדווחה ברבעון השני של 2024. שיעור הצמיחה המצטבר לשלוש שנים ברבעון השלישי נשאר יציב על 17%, בדומה לנתונים מהרבעון הקודם.
ההחלטה של Loop Capital לשמור על דירוג "החזק" ומחיר היעד משקפת מכפיל של 18 פעמים השווי התפעולי ל-EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) הצפוי של החברה לשנת 2025.
הניתוח של החברה מצביע על ביצועים עקביים של Yum! Brands, כאשר צמיחת המכירות של Taco Bell תואמת את הנתונים הצפויים למרות האטה ניכרת בחלק המאוחר של הרבעון.
בחדשות אחרות לאחרונה, Yum! Brands דיווחה על צמיחה של 10% ברווח התפעולי הליבה ברבעון השני של 2024, כאשר Taco Bell ו-KFC International היו תורמים משמעותיים לצמיחה במכירות המערכת וברווח התפעולי.
Loop Capital שמרה על דירוג "החזק" ל-Yum! Brands, תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 143.00 דולר, המשקף את מגמות המכירות הנוכחיות שנצפו בזכיינים של Taco Bell ברחבי ארצות הברית. עם זאת, החברה חוותה ירידה של 3% במכירות השוואתיות הן ב-KFC והן ב-Pizza Hut.
Yum! Brands הכריזה גם על דיבידנד רבעוני של 0.67 דולר למניה רגילה. החברה מתכננת להתרחב נוספת בבריטניה ובקנדה, בעיקר בהתמקדות ב-Pizza Hut, וצופה צמיחה של לפחות 8% ברווח התפעולי הליבה בשנת 2025.
התמקדות החברה באפשרויות צרכניות במחירים סבירים, הרחבה דיגיטלית ופרקטיקות בנות קיימא תרמה לתחזית החיובית שלה.
Taco Bell עלתה על הציפיות עם עלייה של 5% במכירות השוואתיות, עולה על הערכת הצמיחה של 4% של החברה ועל תחזית הקונצנזוס לעלייה של 3%. החברה גם מתקדמת באסטרטגיית הטכנולוגיה שלה, כולל פריסת מערכות מבוססות בינה מלאכותית והרחבת הפלטפורמות הדיגיטליות שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Loop Capital על Yum! Brands, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. ל-Yum! Brands יש כעת שווי שוק של 39.15 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המזון המהיר. יחס ה-P/E של החברה עומד על 25.15, מה שמתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין ש-Yum! "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
למרות ההאטה הנצפית בצמיחת המכירות בחנויות זהות של Taco Bell, Yum! Brands הפגינה חוסן בביצועיה הפיננסיים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-7.105 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 1.63%. באופן מרשים יותר, Yum! Brands השיגה צמיחה ב-EBITDA של 11.79% באותה תקופה, המצביעה על ניהול עלויות יעיל ויעילות תפעולית.
טיפים של InvestingPro מדגישים גם את המחויבות של Yum! Brands לתשואות לבעלי המניות, שכן "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות" ו"העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות". מדיניות דיבידנד עקבית זו, בשילוב עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.92%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסות.
עבור אלה השוקלים את מניית Yum! Brands, כדאי לציין שהיא נסחרת כעת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר עומד על 97.23% מהשיא שלה. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין שהמניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", מה שעשוי להתפרש כסימן לאמון המשקיעים בביצועי החברה ובתחזית שלה.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת לתובנות נוספות דרך InvestingPro, המציע 8 טיפים נוספים עבור Yum! Brands, ומספק הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ודינמיקת השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.