ברקליס התייחסה להשפעה הפיננסית הפוטנציאלית על Humana Inc. (NYSE: HUM) לאור דירוגי Plan Finder האחרונים.
החברה ציינה כי אם דירוגים אלה מדויקים, Humana עלולה לחוות פגיעה משמעותית ברווחים. הניתוח הציע כי ירידה של 10% בחברי הבונוס עלולה להוביל לירידה של כ-2.50 $ ברווח למניה (EPS), בהנחה שכל הגורמים האחרים נשארים קבועים.
החברה התמקדה בחוזה H5216, אשר לפי הערכותיהם, שווה כ-12.50 $ מהרווח למניה של Humana. עם זאת, ברקליס גם שקלה אסטרטגיות מיתון אפשריות שHumana עשויה ליישם.
הם חזו כי אם Humana תוכל לקזז 40% מההשפעה השלילית על הרווחים באמצעות צעדים כמו מעברי חוזים והפחתת תגמולים, ההשפעה נטו על הרווח למניה של חוזה H5216 תרד ל-7.50 $.
יתר על כן, ברקליס העריכה כי סך ההשפעה נטו על הרווח למניה מחשיפה ל-Plan Finder עלולה להגיע לכ-11.40 $. הערכה זו נעשתה בהקשר של תגובת השוק ביום שלישי, כאשר השוק נראה כמתמחר הסתברות של כ-75% לכך ש-Humana תאבד את חוזה H5216. ההשלכות של ממצאים אלה משמעותיות עבור Humana, שכן הן עלולות להשפיע על ביצועיה הפיננסיים של החברה.
הערות ברקליס משקפות חששות לגבי תחזית הרווחים של Humana בהתבסס על דירוגי Plan Finder. האובדן הפוטנציאלי של חוזה H5216 עומד כסוגיה קריטית לרווחים העתידיים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Humana Inc. דיווחה על ירידה משמעותית בדירוגי הכוכבים של Medicare Advantage שלה לשנה הקרובה, כאשר רק כ-25% מחבריה רשומים בתוכניות המדורגות 4 כוכבים ומעלה לשנת 2025.
יתר על כן, החברה צופה השפעה שלילית על תשלומי בונוס האיכות שלה בשנת 2026 בשל דירוגים נמוכים אלה. למרות אתגרים אלה, Humana מיישמת יוזמות לשיפור המשמעת התפעולית שלה ולהגברת המעורבות של חברים וספקים.
מבחינת ביצועים פיננסיים, Humana דיווחה על צמיחה חזקה בעסקי Medicare שלה ברבעון השני של 2024, עולה על הציפיות. החברה אישרה מחדש את הנחיית הרווח למניה המתואם השנתי ואת יחס התגמולים לשנת 2024 והעלתה את תחזית ההכנסות שלה ב-3 ביליון $, בעיקר בשל צמיחה במספר החברים.
אנליסטים מ-Jefferies ו-RBC Capital שמרו על דירוגים חיוביים ל-Humana. Jefferies חזרה על דירוג הקנייה שלה, תוך התייחסות לחששות המשקיעים סביב ההגרעה הפוטנציאלית של חוזה ה-PPO H5216 של Humana. RBC Capital שמרה על דירוג Outperform למניות Humana והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-400 $ מ-385 $, המשקף ביטחון ביכולתה של Humana לנהל ביעילות שינויים עונתיים.
תובנות InvestingPro
נתונים וטיפים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של Humana. שווי השוק של החברה עומד על 33.65 ביליון $, עם יחס P/E של 20.81. יש לציין כי ההכנסות של Humana ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-112.04 ביליון $, המייצגים צמיחה של 13.48%.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Humana רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיחשב כאסטרטגיה להגדלת הערך לבעלי המניות לאור אתגרי הרווחים הפוטנציאליים. בנוסף, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות.
עם זאת, המניה ספגה מכה משמעותית לאחרונה, עם תשואה כוללת של -10.17% בשבוע האחרון ו-20.95%- בחודש האחרון. זה מתיישב עם החששות של ברקליס לגבי ההשפעה הפוטנציאלית על הרווחים מדירוגי Plan Finder. המניה נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים המאמינים ביכולתה של Humana לנווט אתגרים אלה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Humana, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.