ביום רביעי, פייפר סנדלר אישררה את דירוג 'משקל יתר' שלה עבור Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY) עם מחיר יעד יציב של 44.00 דולר. העמדה החיובית של החברה מגיעה בעקבות יום המשקיעים של הרמוני, בו החברה פירטה את אסטרטגיות הצמיחה שלה עבור Wakix, במיוחד השימוש בו לטיפול בהיפרסומניה אידיופתית (IH), וסיפקה פרטים על הפורמולציה במינון גבוה של pitolisant.
במהלך יום המשקיעים, הרמוני ביוסיינסס הציגה את התפתחויות הצנרת שלה, כולל אגוניסט הרצפטור אורקסין 2 BP1.15205, שצפוי להגיש בקשה לתרופה חדשה בחקירה (IND) עד אמצע 2025. פייפר סנדלר הביעה ביטחון בעתיד החברה, תוך ציון הפוטנציאל של פורמולציות חדשות של pitolisant ומועמדים אחרים בצנרת להוסיף ערך.
החברה הדגישה את הנראות הגבוהה לצמיחת ה-EBITDA הצפויה של הרמוני, המונעת מהמכירות השיא הצפויות של Wakix העולות על ביליון דולר בנרקולפסיה בלבד. למרות אובדן הבלעדיות הצפוי ל-Wakix עד 2030, פייפר סנדלר הדגישה את התרחבות ה-EBITDA המשמעותית הצפויה עד לנקודה זו. בנוסף, החברה ציינה את מבנה ההון הנקי של הרמוני כגורם חיובי.
דירוג 'משקל יתר' המחודש של פייפר סנדלר משקף אמונה בפרספקטיבות הצמיחה החזקות של החברה ובהזדמנויות המוצגות על ידי הצנרת שלה. השווי התפעולי הנוכחי של Harmony Biosciences ל-EBITDA המוערך לשנת 2025 עומד על כ-6 פעמים, מה שפייפר סנדלר רואה כמציע אופציונליות ברמות הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרמוני ביוסיינסס דיווחה על ביצוע פיננסי חזק ברבעון השני עם עלייה של 29% במכירות נטו למוצר WAKIX ל-172.8 ביליון דולר והכנסה נקייה מתואמת Non-GAAP איתנה של 60.6 ביליון דולר. המצב הכספי של החברה נשאר חזק, עם 434.1 ביליון דולר במזומנים, תחליפי מזומן והשקעות. הרמוני ביוסיינסס נמצאת במסלול לעמוד בתחזית ההכנסות נטו שלה לשנת 2024 של 700 ביליון דולר עד 720 ביליון דולר.
למרות ההתקדמות של הרמוני ביוסיינסס בשלוש זכיינות הנוירולוגיה הליבתיות שלה, גולדמן זאקס אישררה את דירוג ה'מכירה' שלה על מניות החברה. מנגד, Mizuho, Needham, ו-UBS שמרו כולן על עמדות חיוביות לגבי הרמוני ביוסיינסס, תוך ציון הביצועים החזקים של החברה והצנרת המבטיחה.
החברה גם התקדמה משמעותית בתוכנית ה-pitolisant במינון גבוה שלה, המתמקדת בצרכים רפואיים לא מסופקים בקהילת הנרקולפסיה. הרמוני ביוסיינסס קיבלה אישור FDA ל-WAKIX עבור נרקולפסיה פדיאטרית ו-sNDA מתוכנן להיפרסומניה אידיופתית צפוי מאוחר יותר השנה.
תובנות InvestingPro
Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY) מדגימה ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאם לתחזית האופטימית של פייפר סנדלר. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 31.52% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם מרג'ין רווח גולמי איתן של 79.41%. בסיס פיננסי מוצק זה תומך ביכולת החברה להשקיע בפיתוחי צנרת, כמו אגוניסט הרצפטור אורקסין 2 BP1.15205 שהוזכר במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה של הרמוני קונה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בפרספקטיבות העתידיות של החברה. בנוסף, ההערכה של החברה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, המספקת פוטנציאלית משאבים למאמצי מחקר ופיתוח מתמשכים.
המניה נסחרת כעת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה חזקה של 30.8% ב-3 החודשים האחרונים, המשקפת אופטימיות של המשקיעים המתיישרת עם דירוג 'משקל יתר' של פייפר סנדלר. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור HRMY, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.