ג'יי פי מורגן שינתה את עמדתה לגבי Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), והעלתה את דירוג מניית החברה מ-Neutral ל-Overweight תוך העלאת מחיר היעד ל-170 $ מ-150 $ הקודמים.
המהלך משקף תחזית חיובית על המעבר האסטרטגי של החברה לעבודה בעלת ערך גבוה יותר וביצועיה האחרונים.
הנהלת Booz Allen Hamilton הדגישה במהלך יום המשקיעים באפריל את כוונת החברה לעבור לפרויקטים בעלי ערך גבוה יותר.
המהלך האסטרטגי עדיין בשלביו הראשונים, אך החברה הראתה התקדמות, כפי שעולה מתוצאות הרבעון האחרון.
שיפור בולט נראה בצנרת המוסמכת של החברה, שגדלה מכ-115 ביליון $ בשנת הכספים 24 לכ-130 ביליון $ כיום. בנוסף, Booz Allen Hamilton מתכוונת להגדיל את ההצעות המוגשות שלה מ-17 ביליון $ בשנה שעברה ל-22 ביליון $ השנה, כאשר כבר הוגשו כמעט 15 ביליון $ במחצית הראשונה, עולה על קצב היעד.
החברה אופטימית לגבי שיעור הזכייה בעסקים חדשים, שצפוי לעלות על 30%, ומתכוונת לשמור על 80-90% מהמכרזים החוזרים שלה.
מאמצים אלה צפויים להגדיל את יחס ההזמנות למכירות ב-12 החודשים האחרונים ל-1.2x עד המחצית הראשונה של שנת הכספים 26. Booz Allen Hamilton צפויה גם להתגבר על אתגרי הצמיחה האורגנית שנגרמו מהפסד מכרזים חוזרים, שהשפיעו על הצמיחה בכחמש נקודות אחוז בשנת הכספים הנוכחית.
במבט קדימה לשנת הכספים 26, החברה צופה צמיחה של 3% עם הרחבת מרג'ין של 10 נקודות בסיס. תחזית זו נחשבת סבירה על ידי ג'יי פי מורגן, עם פוטנציאל לעלייה נוספת בהתחשב בחתירה הפעילה של החברה לתוכניות חדשות.
בעוד שהחברה מכירה בסיכונים הטבועים בזכייה וביצוע של חוזים חדשים, היא מציינת גם את יצירת תזרים המזומנים החופשי החזקה של Booz Allen Hamilton, העומדת על 500 מיליון $ בשנה ועולה, המהווה 7% משווי השוק הנוכחי. מחויבות ההנהלה להחזרת תזרים מזומנים זה לבעלי המניות מחזקת עוד יותר את המצב הכספי של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Booz Allen Hamilton חוותה התפתחויות משמעותיות. דוח הרווח של הרבעון הראשון לשנת הכספים 2025 של החברה חשף הכנסות כוללות של 2.9 ביליון $, המציינות עלייה של 11% לעומת השנה הקודמת.
למרות ירידה של 3% במגזר המודיעין, העסק הביטחוני ראה זינוק של 16% בהכנסות. אנליסטים ב-Truist Securities ו-TD Cowen שומרים על תחזית חיובית לחברה, כאשר Truist מעלה את מחיר היעד של Booz Allen ל-165 $ ו-TD Cowen מאשרת מחדש דירוג קנייה.
Booz Allen זכתה גם בחוזים גדולים לאחרונה. היא זכתה בהזמנת משימה בשווי 1.2 ביליון $ ממחלקת ביטחון המולדת של ארה"ב לשיפור ההגנה הסייבר של המדינה. יתר על כן, החברה זכתה בחוזה בשווי 506 מיליון $ עם צבא ארה"ב, המסמן את הזמנת המשימה הגדולה ביותר עד כה במסגרת חוזה הענקת פרסים המרובה של מרכז ניתוח המידע.
תובנות InvestingPro
המעבר האסטרטגי האחרון והתחזית החיובית של Booz Allen Hamilton נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 21.11 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. עם יחס P/E של 35.15, BAH נסחרת בפרמיה בהשוואה לחלק מהמתחרים, מה שמתיישב עם התחזית האופטימית של ג'יי פי מורגן לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה.
נתוני InvestingPro מראים כי Booz Allen Hamilton הפגינה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 13.3% ב-12 החודשים האחרונים. מסלול צמיחה זה תומך במהלך האסטרטגי של החברה לעבר פרויקטים בעלי ערך גבוה יותר ובצנרת המוסמכת המתרחבת שלה, כפי שצוין במאמר.
שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro רלוונטיים במיוחד לתוכן המאמר. ראשית, BAH "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 8 שנים רצופות", מה שמדגיש את היציבות הפיננסית של החברה ואת המחויבות להחזרים לבעלי המניות, בהתאם למיקוד ההנהלה בהחזרת תזרים המזומנים לבעלי המניות. שנית, הטיפ ש-BAH "פועלת עם רמה מתונה של חוב" מרמז על זהירות פיננסית, שהיא קריטית כאשר החברה שואפת לחוזים חדשים בעלי ערך גבוה ומרחיבה את עסקיה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Booz Allen Hamilton, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.