ביום שלישי, אנליסט מ-Jones Trading הודיע על הורדת דירוג ל-Gritstone bio (NASDAQ:GRTS) מ"קנייה" ל"החזק". ההחלטה מגיעה בעקבות פרסום נתוני ביניים נוספים מהשלב השני של מחקר GRANITE ב-MSS-CRC, אשר לא הראו תגמול משמעותי באוכלוסיית המטופלים הכללית.
האנליסט ציין כי נתוני ההישרדות ללא התקדמות המחלה (PFS) היו חיוביים מבחינת הכיוון, אך לא עוררו ביטחון בתוצאות הסופיות בשלב זה. הוזכרה אפשרות לשימוש עתידי במחקרים עבור תת-אוכלוסייה עם עומס מחלה נמוך, אולי במסגרות משלימות או ניאו-אדג'ובנטיות. עם זאת, בשל אילוצי הון, לא צפוי כי Gritstone תבצע מחקרים אלה.
עמדת החברה לגבי Gritstone עשויה להשתנות אם יתקיימו שני תנאים: ראשית, אם החברה תבטיח מספיק מזומנים להמשך הפעלת התוכנית, ושנית, אם תימשך תועלת ה-PFS במטופלים עם רמות נמוכות של DNA גידולי מסתחרר (ctDNA-low). עד להתפתחויות כאלה, האנליסט בחר להישאר מהצד ולהמתין לעדכונים נוספים.
יחד עם הורדת הדירוג, האנליסט גם משך את מחיר היעד הקודם של 5 דולר למניית Gritstone bio. החלטה זו משקפת את הביטחון הנמוך יותר בתוכניות החיסון הניאואנטיגניות של החברה על סמך הנתונים האחרונים. Gritstone bio ובעלי העניין שלה מצפים כעת לתוצאות מכריעות יותר והתפתחויות פיננסיות פוטנציאליות שעשויות להשפיע על מסלול המחקר של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Gritstone bio דיווחה על תוצאות ביניים מעודדות ממחקר שלב 2 של חיסון הסרטן GRANITE. המחקר הראה הפחתת סיכון יחסית של 21% להתקדמות המחלה או מוות עבור מטופלים שטופלו ב-GRANITE, שעלתה ל-38% במטופלים עם עומס מחלה נמוך. למרות תוצאות מבטיחות אלה, JMP Securities הורידה את דירוג Gritstone bio מ"ביצועי שוק עודפים" ל"ביצועי שוק" בשל חששות לגבי המצב הכספי של החברה. עם זאת, חברות אנליסטים אחרות כמו TD Cowen ו-Piper Sandler שמרו על דירוגיהן החיוביים לחברה.
הדוח הרבעוני של Gritstone bio חשף הפסד נקי של 23 מיליון דולר, עם עתודת מזומנים של 62 מיליון דולר וחוב של 40 מיליון דולר. כדי להתמודד עם האתגרים הפיננסיים, Gritstone שכרה את Raymond James כיועץ פיננסי לבחינת אפשרויות אסטרטגיות. התפתחויות אחרונות אחרות ב-Gritstone bio כוללות את בחירתן של ד"ר Elaine Jones ו-Clare Fisher לדירקטוריון החברה, ואישור תגמול נושאי המשרה הבכירה על ידי בעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הורדת הדירוג האחרונה של Gritstone bio (NASDAQ:GRTS) מתיישבת עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro המדגישים את האתגרים הפיננסיים של החברה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Gritstone עומד על 26.1 מיליון דולר בלבד, המשקף זהירות משקיעים. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 14.61 מיליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי מדאיג של -718.3%, המדגיש את הלחץ הפיננסי שהוזכר בדוח האנליסט.
טיפים של InvestingPro מציינים כי Gritstone "שורפת במהירות מזומנים" ו"סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש", מה שמאשש את חששות האנליסט לגבי אילוצי ההון למחקרים עתידיים. בנוסף, הטיפ ש"אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה" מתיישב עם הרציונל להורדת הדירוג.
למרות אתגרים אלה, ראוי לציין כי מניית Gritstone הראתה "תשואה חזקה בחודש האחרון", עם תשואה כוללת של 21.62%. זה מרמז שחלק מהמשקיעים עדיין רואים פוטנציאל בחברה, אולי בהתאם לאזכור האנליסט לגבי שימוש עתידי בתת-אוכלוסיות ספציפיות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Gritstone bio.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.