ביוורטון, אורגון - NIKE, Inc. (NYSE:NKE) דיווחה על ירידה בהכנסות לרבעון הראשון שהסתיים ב-31 באוגוסט 2024, כאשר הנתונים מראים ירידה של 10% ל-11.6 ביליון $ בהשוואה לשנה הקודמת. החברה הודיעה גם על מינויו של אליוט היל לתפקיד הנשיא והמנכ"ל החדש, החל מה-14 באוקטובר 2024.
ההכנסות הישירות של החברה ירדו ב-13% ל-4.7 ביליון $, וההכנסות מסיטונאות ירדו ב-8% ל-6.4 ביליון $, שניהם על בסיס מדווח. על בסיס מנוטרל מטבע, הירידות היו מעט פחות חדות - 12% בהכנסות ישירות ו-7% בהכנסות מסיטונאות. למרות ההכנסות הנמוכות יותר, המרג'ין הגולמי של נייקי (NYSE:NKE) השתפר, עם עלייה של 120 נקודות בסיס ל-45.4%.
הרווח למניה גם חווה ירידה, כאשר הרווח המדולל למניה עמד על 0.70 $ לרבעון, ירידה של 26%. הרווח הנקי ירד ב-28% ל-1.1 ביליון $.
המכירות הדיגיטליות של מותג NIKE חוו ירידה משמעותית של 20%, שקוזזה חלקית על ידי עלייה של 1% במכירות בחנויות בבעלות NIKE. גם מותג Converse התמודד עם אתגרים, כאשר ההכנסות ירדו ב-15% על בסיס מדווח ו-14% על בסיס מנוטרל מטבע.
שער המס האפקטיווי של החברה עלה ל-19.6%, עלייה מ-12.0% בשנה הקודמת, בעיקר בשל תגמול חד-פעמי ברבעון הראשון של השנה הקודמת.
מבחינת החזרים לבעלי המניות, נייקי שמרה על הרקורד שלה של העלאת תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות. ברבעון הראשון, החברה החזירה כ-1.8 ביליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה חוזרת של מניות. במסגרת תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 18 ביליון $ על פני ארבע שנים, נייקי רכשה חזרה 99.7 מיליון מניות תמורת כ-10.2 ביליון $ נכון ל-31 באוגוסט 2024.
המאזן של החברה נשאר חזק, כאשר המלאי ירד ב-5% לעומת השנה הקודמת, משקף שינויים בתמהיל המוצרים ועלויות נמוכות יותר של תשומות מוצר. מזומן ושווי מזומן והשקעות לטווח קצר עלו בכ-1.5 ביליון $ לעומת השנה הקודמת.
בהודעה לעיתונות צוין גם כי יום המשקיעים של נייקי שהוכרז בעבר נדחה, והנחיות נוספות יטופלו בשיחת הועידה. השיחה מתוכננת להיום, 1 באוקטובר 2024, ותשודר בשידור חי באינטרנט.
דוח זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם NIKE, Inc.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי צפויה לשינויים משמעותיים בעקבות תחזית לירידה בהכנסות וברווח למניה ברבעון הראשון, על פי הערכות שנאספו על ידי LSEG. לנוכח תחזיות אלה, החברה מתכוננת למינויו של אליוט היל כמנכ"ל החדש. בתגובה לתחרות הגוברת, נייקי האיצה את השקת המוצרים החדשים ומתכננת להציג קו חדש של נעלי ספורט במחירים נוחים. חברות האנליסטים Baird ו-Truist Securities שמרו על דירוגי Outperform ו-Hold בהתאמה עבור נייקי, בעוד ש-Bernstein SocGen Group ו-RBC Capital Markets שמרו על יעדי המחיר שלהם. התפתחויות אלה מגיעות בזמן שנייקי מיישמת תוכנית חיסכון בעלויות של 2 ביליון $, כולל צמצום של 2% בכוח העבודה, בתגובה לביצועי מכירות מאתגרים ואובדן נתח שוק למתחרים. למרות אתגרים אלה, האנליסטים של החברה, כולל אלה מ-Baird ו-Evercore ISI, הביעו ציפיות חיוביות לביצועי נייקי תחת הנהגתו של היל.
תובנות InvestingPro
למרות הירידה האחרונה בהכנסות שדווחה על ידי NIKE, Inc. (NYSE:NKE), נתוני InvestingPro חושפים היבטים חיוביים מסוימים של הבריאות הפיננסית של החברה. שווי השוק של נייקי עומד על 134.06 ביליון $, מדגיש את מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית הטקסטיל, הביגוד והמוצרי היוקרה. זה מתיישב עם הנוכחות החזקה של המותג ונתח השוק הגלובלי של החברה.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 23.74 ויחס המחיר לספר של 9.27 מרמזים כי המשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניית נייקי, מה שעשוי לשקף ביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח שלה למרות האתגרים לטווח הקצר. הערכה זו מעניינת במיוחד לאור הירידה האחרונה בהכנסות שדווחה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של נייקי, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 41 שנים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.67%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה גם לנוכח האתגרים האחרונים בהכנסות.
יתר על כן, היציבות הפיננסית של נייקי ניכרת מטיפ נוסף של InvestingPro, המציין כי הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. מצב נזילות חזק זה מתיישב עם אזכור המאזן החזק של נייקי והעלייה במזומן ושווי מזומן במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור נייקי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.