ביום שלישי, האנליסט בנג'מין הרטפורד מבירד העלה את מחיר היעד של C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW) ל-115 דולר מ-100 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. הרטפורד הדגיש את הפוטנציאל לעלייה נוספת ברבעון השלישי בשל יתרונות מושהים מתמחור מחדש של פורוורד ומומנטום מרווחי פריון. רווחים אלה מיוחסים למודל התפעולי החדש של רובינסון.
צפוי כי C.H. Robinson תשתף מידע נוסף על האסטרטגיה שלה ומחויבותה לצמיחה עקבית והרחבת מרג'ין תפעולי במהלך יום המשקיעים שלה ב-12 בדצמבר 2024. האנליסט מציע כי אם C.H. Robinson תוכל להשיג מרג'ין של כמעט 40% במגזר התחבורה היבשתית בצפון אמריקה (NAST), כוח הרווח של החברה עשוי להגיע לכ-6 דולר למניה.
המניה נתפסת כמציגה סיפור מתפתח של עדכון חיובי ברווח למניה (EPS), שנחשב סביר יותר בסביבה הנוכחית של הערכות שוק מתוחות. האנליסט ממליץ על סבלנות בנקודות הכניסה למניה, תוך ציון הפוטנציאל ללחץ על המרג'ין הגולמי במגזר הברוקרים בשל נקודות מפנה בשוק.
הנהלת C.H. Robinson תיארה את שוק המטענים כחווה תקופה ממושכת של היצע עודף, כאשר הקיבולת עוזבת את השוק רק בהדרגה. בעסקי ה-Global Forwarding שלה, החברה נהנית מעליית שערי השוק הימיים עם השהיה, שהחלה להשפיע באופן חיובי על הרווח למשלוח בסוף יוני ולתוך יולי.
לשנת 2024, C.H. Robinson נמצאת במסלול להשגת שיפור של 15% בפריון במגזר ה-NAST שלה ושיפור של 10% ב-Global Forwarding. בשילוב, שיפורים אלה צפויים להביא לשיפור פריון מצטבר של 32% על פני שנתיים. מגמה זו תומכת בביטחון החברה שצמיחת הנפח אינה קשורה עוד לגידול במספר העובדים.
הוצאות התפעול של C.H. Robinson נמצאות מתחת לאמצע טווח ההנחיה של 1.4-1.5 ביליון דולר, בשל יוזמות פריון וצמצום מספר העובדים, למרות תגמול תמריצים גבוה יותר. לא חל שינוי בתחזית להוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A), שצפויות להיות קרובות ל-575-625 מיליון דולר, כאשר התוצאות צפויות להיות מתחת לאמצע הטווח, לא כולל עלויות שינוי מבני. זה כולל 90-100 מיליון דולר המוקצים להוצאות פחת והפחתות.
בחדשות אחרות לאחרונה, C.H. Robinson Worldwide, Inc. דיווחה על התקדמות משמעותית באסטרטגיה התפעולית וביצועים פיננסיים במהלך שיחת הרווחים לרבעון השני של 2024. החברה הודיעה על עלייה של 32% בהכנסה המתואמת מפעולות בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות צמיחה בנתח השוק בעסקי המשאיות שלה ומשמעת מחירים משופרת. סך ההכנסות הגיע ל-4.5 ביליון דולר, עלייה של 3% בהשוואה לשנה שעברה.
כחלק מהשינוי האסטרטגי שלה, C.H. Robinson מכרה את עסקי התחבורה היבשתית האירופאית שלה כדי להתמקד בארבעת אמצעי התחבורה העיקריים שלה: משאיות, LTL, ים ואוויר. החברה גם הודיעה על שינויים בצוות ההנהלה הבכיר, כאשר דיימון לי נכנס לתפקיד ה-CFO ואארון ראג'אן עבר לתפקיד מנהל אסטרטגיה וחדשנות ראשי.
TD Cowen ו-BMO Capital עדכנו את התחזית שלהם למניית C.H. Robinson. TD Cowen שמרה על דירוג Hold אך העלתה את מחיר היעד למניות מ-86.00 דולר ל-103.00 דולר, בעקבות ביצועי הרבעון השני של החברה. BMO Capital העלתה את מחיר היעד ל-92 דולר מ-85 דולר הקודמים, תוך שמירה על דירוג Market Perform למניה.
C.H. Robinson גם הודיעה על העלאת הדיבידנד הרבעוני הרגיל שלה ל-62 סנט למניה, עלייה של סנט אחד מ-61 סנט הקודמים, מה שמדגים את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי המניות שלה. למרות התוצאות החיוביות ברבעון השני, הנהלת C.H. Robinson נשארת זהירה למחצית השנייה של השנה, בעיקר בשל ביצועים חלשים יותר שנצפו ביולי במספר חברות הובלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של C.H. Robinson Worldwide מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה עוצמה מרשימה, עם תשואה כוללת של 52.47% במחיר ב-6 החודשים האחרונים ותשואה של 27.92% ב-3 החודשים האחרונים. המומנטום כלפי מעלה הזה משתקף במסחר במניה קרוב לשיא של 52 שבועות, ב-99.87% מאותו שיא.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת על ידי תשלומי הדיבידנד העקביים שלה, ששמרה עליהם במשך 28 שנים רצופות. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 2.25%. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת במכפילים גבוהים, עם יחס P/E של 39.37 ויחס מחיר לספר של 8.57, מה שמרמז על הערכת יתר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של C.H. Robinson כשחקנית בולטת בתעשיית המטען האווירי והלוגיסטיקה, מה שמתיישר עם התמקדות האנליסט במגזר התחבורה היבשתית בצפון אמריקה ועסקי ה-Global Forwarding של החברה. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה תומכות בתחזית החיובית שהוזכרה במאמר.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזיות העתידיות של C.H. Robinson, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.