ביום שלישי, גולדמן זאקס עדכנה את התחזית שלה לגבי קרניבל (NYSE:CCL), והעלתה את מחיר היעד ל-24 $ מ-23 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. החברה הדגישה מספר מגמות חיוביות עבור מפעילת הקרוזים, למרות כמה חששות לגבי ההנחיות הרבעוניות האחרונות.
לפי בנק ההשקעות, ההנחיות של קרניבל לרבעון הרביעי של 2024, במיוחד בנוגע לתשואה נטו ו-EBITDA, היו מעט מתחת לציפיות הגבוהות של המשקיעים.
פרט זה נבחן לעומק מכיוון שמניית החברה כבר ראתה עלייה משמעותית, עם עלייה של 13% בחודש האחרון לעומת עלייה של 4% ב-S&P 500. ביצועים אלה רמזו כי התוצאות החיוביות מהרבעון השלישי ייתכן שכבר תומחרו במחיר המניה.
עם זאת, האנליסט בגולדמן זאקס זיהה שלושה גורמים מרכזיים התומכים בתחזית חיובית לטווח הארוך עבור קרניבל. ראשית, החברה חווה מומנטום חזק בהזמנות ובמחירים שצפוי להאיץ לקראת 2025.
שנית, מספר הנוסעים החדשים בקרוזים עלה ב-17% ברבעון, מה שמרמז על כך שהצמיחה של קרניבל אינה מונעת רק מביקוש כבוש אלא גם מהתרחבות של קטגוריית השוק.
שלישית, ההוצאות על הספינות לנוסע ליום שיט (PCD) גדלו ב-6.4% ברבעון השלישי, מה שמצביע על דפוס חזק של הוצאות צרכנים בתעשיית הקרוזים.
למרות סימנים חיוביים אלה, גולדמן זאקס התאימה מעט כלפי מעלה את עלויות השיט נטו ללא דלק (NCCxF) ליום מיטה זמין (ALBD) לשנת 2025. התאמה זו מתחשבת בצמיחת קיבולת מוגבלת, עם רק ספינה חדשה אחת המושקת בסוף השנה, וההשפעה של רוחות נגד גבוהות יותר בדוק יבש.
עם זאת, החברה העלתה את תחזיות ה-EBITDA שלה עבור קרניבל לשנת הכספים 2024 מ-5.87 ביליון $ ל-6.05 ביליון $, מה שמצדיק את מחיר היעד המעודכן של 24 $, המרמז על פוטנציאל עלייה של 35% למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרניבל דיווחה על ביצועים שוברי שיא לרבעון השלישי של 2024. הכנסות החברה הגיעו לכמעט 8 ביליון $, עלייה משמעותית של ביליון $ מהשנה הקודמת.
ביצועים חזקים אלה הודגשו על ידי זינוק של מעל 60% בהכנסה נטו ותשואה דו-ספרתית על ההון המושקע של 10.5%. כמעט 99% מהכנסות הכרטיסים של החברה לשנה הובטחו, עם EBITDA צפוי של 6 ביליון $ שיהווה שיא.
בנוסף להדגשות פיננסיות אלה, קרניבל הכריזה גם על ההשקה הקרובה של ה-Sun Princess ויעד ה-Celebration Key החדש, שצפויים לתמוך בתפוסה ומחירים גבוהים ל-2025.
למרות כמה אתגרים כמו עלויות דלק גבוהות מהצפוי ורמות תפוסה שנשארות מתחת לשנת הכספים 2019, תחזית העתיד של החברה נשארת חיובית.
התפתחויות אחרונות אלה ממחישות את החוזק הפיננסי והתחזית העתידית האופטימית של קרניבל, עם אסטרטגיות במקום לשיפור היציבות הפיננסית והערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של גולדמן זאקס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים והמיקום בשוק של קרניבל. שווי השוק של החברה עומד על 21.2 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הקרוזים. יחס ה-P/E של קרניבל של 13.49 מרמז שהמניה מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם התחזית החיובית של גולדמן זאקס.
טיפים של InvestingPro מדגישים שקרניבל צפויה לראות צמיחה בהכנסה נטו השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית. זה תומך בתפיסה האופטימית של גולדמן זאקס לגבי המסלול הפיננסי של החברה. בנוסף, קרניבל הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסות של 24.48 ביליון $ ומרג'ין רווח גולמי חזק של 51.96%.
צמיחת ההכנסות של החברה של 22.18% ב-12 החודשים האחרונים ו-15.2% ברבעון האחרון מדגישה את המומנטום החזק בהזמנות ובמחירים שהוזכר בניתוח של גולדמן זאקס. יתר על כן, צמיחת ה-EBITDA של קרניבל של 83.7% ב-12 החודשים האחרונים היא מרשימה במיוחד, ומצביעה על שיפור משמעותי ביעילות התפעולית.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע טיפים וניתוחים נוספים, עם 7 טיפים נוספים זמינים עבור קרניבל בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.