ביום שלישי, דויטשה בנק שמר על תחזית חיובית עבור Schindler Holding AG (SCHN:SW) (OTC: SHLAF), תוך העלאת מחיר היעד למניה ל-261.00 פרנק שוויצרי מ-246.00 פרנק שוויצרי ואישור מחדש של המלצת הקנייה.
הבנק צופה כי תוצאות הרבעון השלישי של Schindler, שצפויות להתפרסם ב-17 באוקטובר, ישקפו שיפור מתמשך במרג'ין בעוד החברה מתמודדת עם חוזים פחות רווחיים.
היעדים הפיננסיים המעודכנים מביאים בחשבון את שערי החליפין ואינפלציית השכר, אך עדיין צופים שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של כ-8% ב-EBIT המתואם וכ-9% ברווח למניה המתואם משנת הכספים 2023 עד שנת הכספים 2026.
החשיפה המוגבלת של Schindler לשוק הסיני ובסיס היחידות המותקנות הקיים שלה נתפסים כיתרונות לצמיחת החברה. תחזיות דויטשה בנק לשנות הכספים 2024 ו-2025 עקביות או מעט אופטימיות יותר מהקונצנזוס.
למרות אי הוודאות בהכנסות המגזריות, הבנק צופה המשך עלייה של כ-7% בהכנסות מתחזוקה ועלייה משמעותית של 15% בהכנסות ממודרניזציה בהשוואה שנתית, החל מבסיס קטן.
ניתוח הבנק מרמז כי Schindler נוטה פחות למיזוגים ורכישות בהשוואה למתחרותיה, וצופה צמיחה אורגנית מינימלית ברבעון השלישי. התחזית כוללת עלייה יציבה בהכנסות מתחזוקה ומודרניזציה, לצד המשך ירידה בהכנסות מציוד חדש מסין.
לסיכום, הערכת השווי המעודכנת של דויטשה בנק ל-Schindler Holding AG משקפת ביטחון במיקוד האסטרטגי של החברה על רווחיות ויעילות תפעולית. מחיר היעד המוגדל נתמך בביצועים הפיננסיים הצפויים של החברה ומסלול הצמיחה שלה בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.