ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את תחזיתה למניית SLB (NYSE: SLB), חברת שירותי שדות נפט מובילה, על ידי הורדת מחיר היעד מ-64.00 דולר ל-60.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Overweight.
ההתאמה משקפת גישה זהירה בשל מגמות הוצאות רכות צפויות במחצית השנייה של 2024. זהירות זו נובעת מירידה במחירי הנפט, שהובילה לריסון הוצאות בקרב חלק מיצרני הנפט הבינלאומיים לנוכח סימנים להיצע גלובלי שופע.
הסביבה הנוכחית מושפעת גם ממגוון גורמים גיאופוליטיים וכלכליים, כולל הבחירות הקרובות בארה"ב, שינויי מנהיגות באמריקה הלטינית, והחלטות מדיניות של OPEC+.
למרות אתגרים אלה, צפוי כי SLB תמשיך להתמקד בשיפור המרג'ין, תוך מינוף / ממחה אמצעי אופטימיזציה של עלויות, אימוץ דיגיטלי, וטיווח הזדמנויות בעלות מרג'ין גבוה יותר. החברה כבר ספגה חיוב לפני מס ברבעון השני עבור מאמצי הפחתת עלויות, עם צפי לחיוב נוסף ברבעון השלישי.
על פי הערכת ג'יי פי מורגן צ'ייס, ההכנסות של SLB ברבעון השלישי צפויות לגדול ב-1% רבעונית ל-9.23 ביליון דולר, שנמצא בקצה התחתון של תחזית החברה.
התחזית ל-EBITDA ברבעון השלישי עומדת על 2.33 ביליון דולר, מעט מתחת להערכות השוק, עם רווח למניה (EPS) צפוי של 0.88 דולר, לעומת הערכת קונצנזוס חציונית של 0.90 דולר. החברה גם חידשה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה לאחר הפסקה, מה שמאותת על החזרת מזומנים לבעלי מניה.
במבט קדימה לרבעון הרביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה עלייה רבעונית של 2.5% בהכנסות ל-9.46 ביליון דולר ושיפור במרג'ין ה-EBITDA. ההערכות המעודכנות של החברה לרווח למניה ו-EBITDA ברבעון הרביעי הן 0.94 דולר ו-2,448 מיליון דולר בהתאמה, שנמצאות מתחת לציפיות השוק.
לשנת 2024 המלאה, תחזיות ההכנסות וה-EBITDA של ג'יי פי מורגן צ'ייס נמוכות במעט מהתחזיות הקודמות, אך החברה צופה כי SLB תייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי ותחזיר כ-2.97 ביליון דולר לבעלי מניה באמצעות דיבידנדים ורכישות עצמיות.
בהתפתחות חיובית, SLB מתכננת למכור את עסקי ה-APS שלה בקנדה, מה שצפוי להבהיר את תחזית הצמיחה והמרג'ין של מגזר הדיגיטל של החברה. עם זאת, הציפיות לתמורה משמעותית מהמכירה מתונות בשל מחירי גז נמוכים והתחייבויות קשורות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.