ביום שלישי, Citi חזרה על דירוג הקנייה שלה למניית Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) עם מחיר יעד יציב של 57.00 דולר. החברה יזמה מעקב זרז שלילי ל-90 יום על החברה לקראת דוח הרווחים לרבעון השלישי של 2024.
ההחלטה הושפעה מנתונים אחרונים המצביעים על כך שנתח השוק של Tandem בהתחלות מטופלים חדשים בארצות הברית צפוי להישאר ללא שינוי יחסי ברבעון השלישי של 2024.
על פי סקר הסוכרת האחרון, בעוד שצפוי גידול במרשמים למוצר Mobi של Tandem, סביר להניח שזה יבוא על חשבון מכירות משאבת t:slim שלה, מה שיוביל לנתח שוק יציב בסך הכל. תצפית זו נתמכת בשיחות אחרונות עם רופאים. למרות העלייה הצפויה במרשמי Mobi, הגידול הכולל בנתח השוק של מטופלים חדשים עשוי שלא לעמוד בציפיות החברה.
הניתוח של Citi מרמז כי נקודת האמצע של תחזית ההכנסות של Tandem לרבעון השלישי, הנעה בין 162 מיליון דולר ל-165 מיליון דולר, מרמזת על צמיחה בנתח השוק של מטופלים חדשים של כ-350 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה. בנוסף, התחזית המוערכת לרבעון הרביעי של 2024 מצביעה על רווחים נוספים בנתח השוק.
עם זאת, השגת יעדים אלה עלולה להיות מאתגרת, מה שעלול להקשות על Tandem לעבור באופן משמעותי את ציפיות הרווח כפי שעשתה ברבעונים קודמים.
בעבר, Tandem עברה את אומדני הרווח בשוליים משמעותיים: 16.2 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, 18.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024, ו-5.9 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023. הקמת מעקב הזרז השלילי משקפת עמדה זהירה יותר כאשר Tandem נכנסת למחזור הדיווח של הרבעון השלישי 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, Tandem Diabetes Care הודיעה על עלייה משמעותית במכירות הרבעון השני שלה ל-2024, שהגיעו ל-222 מיליון דולר, בעיקר בזכות ההשקה המוצלחת של פלטפורמת המשאבה Tandem Mobi.
המכירות של החברה מתחילת השנה הגיעו ל-415 מיליון דולר, מה שמציב אותה בדרך להשגת יעד צמיחת המכירות של 15% לשנה. Tandem גם מעריכה שמכירות 2024 ינועו בין 885 מיליון דולר ל-892 מיליון דולר, עם מרג'ין גולמי של 51% ו-EBITDA מתואם מאוזן.
Stifel ו-Lake Street Capital Markets שמרו על דירוגי הקנייה שלהם ל-Tandem, בעוד ש-Canaccord Genuity החלה כיסוי עם דירוג קנייה. Morgan Stanley, לעומת זאת, העניקה דירוג Equalweight, המשקף אופטימיות זהירה לגבי מעמד החברה בשוק.
דירוגים אלה מגיעים על רקע שילוב חיישן FreeStyle Libre 3+ של Abbott על ידי Tandem והשקעה בפלטפורמות בריאות דיגיטליות, במטרה להגיע למיליון משתמשים בחמש השנים הקרובות. צנרת המוצרים של Tandem כוללת הגשה פוטנציאלית לסוכרת סוג 2 לפני סוף השנה והשקות עתידיות של FL3.0, X3, Tobi, ו-Sigi בשנים הקרובות.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Tandem למינוף התקדמויות בטכנולוגיית מתן אינסולין אוטומטית והרחבת נוכחותה בשוק.
תובנות InvestingPro
כאשר Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) מתקרבת לדוח הרווחים של הרבעון השלישי שלה, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של Citi. שווי השוק של החברה עומד על 2.78 ביליון דולר, עם הכנסות של 796.0 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. למרות צמיחת הכנסות צנועה של 0.72% במהלך תקופה זו, Tandem ראתה תשואה כוללת משמעותית של 104.19% במחיר המניה בשנה האחרונה, מה שמצביע על אמון משקיעים חזק.
טיפים של InvestingPro מדגישים מספר גורמי מפתח שעל המשקיעים לשקול. ההנהלה קנתה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כאות חיובי לגבי תחזיות העתיד של החברה. עם זאת, חשוב לציין ש-12 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, בהתאמה לתחזית הזהירה של Citi.
המצב הכספי של החברה מראה אותות מעורבים. בעוד שנכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית טובה לטווח הקצר, Tandem אינה רווחית כרגע. זה משתקף ביחס P/E שלילי של -19.12 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
תובנות אלה משלימות את הניתוח של Citi, ומספקות תמונה רחבה יותר של המצב הכספי של Tandem ותפיסת השוק לקראת דוח הרווחים שלה. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Tandem Diabetes Care.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.