ביום שלישי, UBS החלה לסקור את מניית Equifax (NYSE:EFX) עם המלצת קנייה וקבעה מחיר יעד של 360.00 דולר. תחזית החברה מבוססת על הפוטנציאל של סוכנות דיווח האשראי לייצר מעל מיליארד דולר בהכנסות בין 2024 ל-2026, יחד עם EBITDA מוערך של 700 מיליון דולר ורווח למניה של כ-4 דולר עם התייצבות מגזר המשכנתאות.
האופטימיות של UBS נובעת מהחשיפה המשמעותית של Equifax למשכנתאות והציפייה להחזר הון גבוה יותר שאינו משתקף כרגע במחיר המניה. החברה הדגישה כי ה-EBITDA המותאם המשתמע בשוק לשנת הכספים 2026 עבור Equifax עומד על 2.48 מיליארד דולר, נמוך מתחזית UBS של 2.65 מיליארד דולר. זה מרמז על מקום לצמיחה מכיוון שהשוק עדיין לא תמחר את מלוא הפוטנציאל.
לפי UBS, Equifax עשויה לראות מרווח EBITDA של מעל 40%, בסיוע של תועלת של כ-300 נקודות בסיס במרווח ה-EBITDA המותאם מנורמליזציה של המשכנתאות הצפויה ב-2025. שיפור זה צפוי להתרחש במקביל להשלמת המעבר של Equifax למחשוב ענן, וכן עלייה של 12% ברשומות פעילות במגזר פתרונות התעסוקה והעושר (EWS) שלה, המסתכמות כעת ב-180 מיליון.
יתר על כן, Equifax מתכננת לחדש את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה, שהייתה מושעית מאז 2017, עם תוכנית רכישה חוזרת של 520 מיליון דולר. רכישה חוזרת זו מייצגת כ-1.3% משווי השוק של החברה. UBS מציינת גם כי תזרים המזומנים החופשי של Equifax צפוי לעלות על הרווח הנקי כאשר הוצאות ההון יורדות ל-6-7% מההכנסות מהאחוזים הנמוכים הקודמים בשתי ספרות, מה שמספק גמישות פיננסית נוספת לחברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Equifax עושה צעדים משמעותיים הן בביצועים פיננסיים והן בשותפויות אסטרטגיות. תוצאות הרבעון השני של החברה הראו עלייה של 9% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-1.43 מיליארד דולר, ורווח למניה מותאם של 1.82 דולר, עולה על ציפיות השוק. המעבר לענן של Equifax, מאמץ משמעותי, מתקרב להשלמה, כאשר ההעברה של שירותי ולקוחות US Information Solutions (USIS) לענן צפויה בקרוב.
חברת ההשקעות Needham אישרה מחדש את אמונה ב-Equifax, והעלתה את מחיר היעד לחברה ל-350 דולר תוך שמירה על המלצת הקנייה. Needham מייחסת את התחזית החיובית הזו לגורמים כמו איכות גבוהה יותר של רווחים של Equifax, גישה ממושמעת להקצאת הון ומיזוגים, ומאזן חזק יותר. החשיפה המשמעותית של Equifax למשכנתאות והפוטנציאל לסביבות שער ריבית נוחות נתפסים גם כדחיפה פוטנציאלית לפעילות החברה.
בנוסף לביצועיה הפיננסיים, Equifax נכנסה לשותפות אסטרטגית עם ספקית פלטפורמת הארגון וורקדיי. שיתוף הפעולה מכוון להאיץ אימותי תעסוקה והכנסה עבור לקוחות Workday, תוך שילוב Workday Payroll עם שירות The Work Number של Equifax. אינטגרציה זו צפויה לייעל את תהליך האימות, לשפר את חוויית העובד ולשחרר משאבים במחלקות משאבי אנוש.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות המשך תחזית חיובית ל-Equifax הן מבחינה פיננסית והן מבחינה אסטרטגית. עם התקדמות החברה, היא ממשיכה להתמקד בצמיחה, חדשנות ושותפויות אסטרטגיות המנצלות את חוזקותיה וממקמות אותה להצלחה עתידית.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Equifax מתיישרים עם התחזית האופטימית של UBS. על פי נתוני InvestingPro, Equifax הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 7.98% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית UBS של ייצור הכנסות של מעל מיליארד דולר בין 2024 ל-2026.
מרווח הרווח הגולמי המרשים של החברה של 55.63% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 מדגיש את היעילות התפעולית שלה, שעשויה לתרום למרווח ה-EBITDA של מעל 40% שUBS צופה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את "מרווחי הרווח הגולמי המרשימים" של Equifax.
בנוסף, המניה של Equifax הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 61.43% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם הדעה של UBS שהשוק עדיין לא תמחר במלואו את הפוטנציאל של החברה, מה שמרמז על מקום לצמיחה נוספת לקראת מחיר היעד של 360 דולר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Equifax, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.