ביום שלישי, Citi עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS), תוך הורדת מחיר היעד ל-23.00 AUD מהמחיר הקודם של 24.50 AUD, תוך שמירה על דירוג Sell למניה. החברה ציינה חששות מתמשכים סביב ציפיות הדיבידנד ומיזוגים ורכישות פוטנציאליים כגורמים המשפיעים על ההחלטה.
העדכון מגיע בעקבות הערכה מחדש של הפחת וההפחתות (D&A) של יחידת Sangomar של החברה, שנחשבו קודם לכן אגרסיביים מדי. הערכה מחדש זו הובילה לעלייה בתחזיות הרווח למניה (EPS) והדיבידנד למניה (DPS) הצפויות מהמחצית השנייה של 2024 עד שנת 2026.
למרות ההתאמה, Citi צופה כי תחזיות הקונצנזוס ל-DPS עשויות לרדת לשנים 2025 ו-2026, בעיקר בשל הוצאות D&A שאינן במזומן. החברה ביצעה קיצוצים בתחומים אחרים במודל שלה כדי להתאים לתרשימי התחזית לחמש שנים של החברה, מה שהוביל לרווח נקי לאחר מס (NPAT) עד 2028 שנשאר ללא שינוי משמעותי.
עם זאת, תחזיות תזרים המזומנים של החברה עבור Woodside Energy הופחתו מעט, מה שהוביל להשלכה על ההערכה. כתוצאה מכך, ההערכה של Citi למניות החברה הופחתה ב-5% ל-23.24 AUD. האנליסט הדגיש כי ההערכה המעודכנת משקפת עמדה זהירה יותר לגבי המניה, תוך התחשבות בהתאמות הפיננסיות ובסיכוני ההשקעה הרחבים יותר הקשורים למהלכים האסטרטגיים של החברה וציפיות השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Woodside Energy Group Ltd השלימה את הרכישה של OCI Clean Ammonia, המסמנת התרחבות משמעותית בסקטור האמוניה הנקייה. זה מתיישב עם המיקוד של החברה באנרגיה ותחבורה ועם המעבר של התעשייה להשקעות באנרגיה מתחדשת. בחדשות פיננסיות, Woodside דיווחה על רווח נקי לאחר מס של 1.9 ביליון $ באמצע שנת 2024, ירידה של 6% בעלויות הייצור ליחידה, ותזרים מזומנים חופשי חיובי של 740 מיליון $. עם זאת, בשל רכישות אסטרטגיות, כולל Tellurian's Driftwood LNG ו-OCI's Clean Ammonia Project, החברה צופה חריגה זמנית מטווח המינוף היעד שלה.
החברה גם תמחרה הצעת אגרות חוב בארה"ב, המצביעה על אסטרטגיה לגיוון אפשרויות המימון שלה ואולי מימון פעילויות פיתוח או התרחבות נוספות. Citi לאחרונה הורידה את דירוג Woodside Energy מ-Neutral ל-Sell, תוך התאמת מחיר היעד ל-24.50 AUD, בהשפעת הערכה מחדש של הערכת החברה וציפיות מעודכנות לתשלומי דיבידנד בטווח הקרוב.
Woodside Energy דיווחה על שינויים באינטרסים של הדירקטורים שלה ועדכון משמעותי בצוות הניהול שלה לרשות ניירות הערך האמריקאית. התפתחויות אחרונות אלה מספקות למשקיעים תמונה ברורה של המצב הנוכחי של החברה והאסטרטגיות העתידיות שלה.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Citi התאימה את התחזית שלה ל-Woodside Energy Group Ltd (WDS), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, יחס ה-P/E של Woodside עומד על 15.9, המצביע על הערכה צנועה יחסית בהשוואה לרווחיה. זה מתיישב עם יחס המחיר לערך הספרים של החברה של 0.94, המרמז על כך שהמניה עשויה להיסחר קרוב לערך הספרים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את תשואת הדיבידנד המשמעותית של Woodside, העומדת כעת על 7.77%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה למרות החששות של Citi לגבי ציפיות הדיבידנד. בנוסף, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. עם זאת, חשוב לציין כי שיעור צמיחת הדיבידנד ירד ב-52.82% ב-12 החודשים האחרונים, מה שעשוי לתמוך בעמדה הזהירה של Citi.
ההכנסות של החברה בסך 12.58 ביליון $ וה-EBITDA של 7.97 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 משקפים את פעילותה המשמעותית, אם כי שני המספרים מראים ירידה בהשוואה לתקופות קודמות. זה מתיישב עם ההערכה מחדש של Citi לתחזית הפיננסית של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Woodside Energy Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.