ביום שלישי, סיטי התאימה את התחזית הפיננסית שלה עבור Heineken NV (HEIA:NA) (OTC: HEINY), והורידה את מחיר היעד ל-99 € מ-105 €, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תקופה של תחזיות רווח מופחתות ואתגרי תקשורת שהשפיעו על אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווח של היינקן.
לפי החברה, למרות האתגרים האחרונים והפחתות נוספות בתחזיות לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025, זה לא הזמן לוותר על ענקית הבירה. סיטי צופה שיפור בנפחים ובמרג'ינים לשנה הפיסקלית 2025 כאשר אתגרים ספציפיים לשווקים מסוימים יתחילו להתפוגג. בנוסף, צפויה להתגבש אסטרטגיה קוהרנטית יותר בהנחיות ובמסרים, מה שעשוי לעזור להיינקן להפוך למנית גידול יציבה שההנהלה שואפת אליה.
החברה מכירה בכך שבשל חוסר הצפיות שנחווה בשנים האחרונות, יידרש זמן וביצוע עקבי כדי ששינויים חיוביים אלה ישתקפו בהערכת השווי של מניית היינקן. סיטי מתארת את היינקן כמניית "הוכחה", מה שמצביע על כך שבעוד שיש פוטנציאל לעלייה משמעותית של מעל 24% בתקופה של 12 חודשים, זרזים מוחשיים לדירוג מחדש בר-קיימא עשויים שלא להתממש עד מאוחר יותר במחצית הראשונה של השנה הפיסקלית 2025.
לסיכום, עמדתה של סיטי לגבי היינקן נשארת אופטימית לטווח הארוך, למרות האתגרים בטווח הקצר והיעדר זרזים מיידיים לדירוג מחדש של המניה. מחיר היעד המעודכן של החברה משקף תחזית זהירה אך מקווה לביצועים הפיננסיים של החברה בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.