KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג משקל סקטור למניות Progyny Inc (NASDAQ: PGNY), ספקית פתרונות הטבות פוריות ובניית משפחה בארצות הברית.
האישור מחדש של הדירוג מגיע בעקבות ההודעה האחרונה כי אמזון סיימה את הסכם השירות שלה עם Progyny, החל מה-1 בינואר, לטובת חוזה חדש עם Maven, שחקנית אחרת בתחום הטבות הפוריות.
הערכה מחדש של KeyBanc מגיעה לאור הנוף התחרותי המתפתח בין ספקי הטבות הפוריות המובילים, במיוחד בהקשר לקשר שלהם עם חברות טכנולוגיה גדולות כמו מיקרוסופט, Google, Meta, ואפל.
חברות אלו, הידועות בהטבות העובדים הנרחבות שלהן, ממוקמות במדינות עם שימוש גבוה בסיוע פוריות, מה שתרם היסטורית באופן משמעותי להכנסות של Progyny. בשנת 2019, Google לבדה היוותה 16% מהכנסות Progyny, בעוד שמיקרוסופט תרמה 10%.
Progyny חשפה כי בשנת 2022, שני לקוחות היוו יחד 26% מסך ההכנסות שלה, ומאמינים כי מיקרוסופט ו-Google הם אותם לקוחות, הפועלים כעת בשיעורי צמיחה גבוהים של ספרה אחת.
הרשת של Progyny כוללת מעל 1,000 ספקים ביותר מ-650 מיקומים בארצות הברית, מה שהופך אותה לרשת המקומית הגדולה ביותר של מרפאות פוריות. לעומת זאת, Maven Clinic פועלת עם רשת סגורה של מעל 400 מרפאות פוריות בארה"ב ומתחזקת רשת פתוחה ברחבי העולם.
Carrot Fertility מתגאה בכ-800 ספקי פוריות בארה"ב וגישה לכ-3,800 מרפאות זכאיות ברחבי העולם. Kindbody, מצד שני, יש כ-31 מרפאות בבעלותה בתוך ארה"ב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Progyny, ספקית הטבות פוריות ובניית משפחה, נאלצה להתמודד עם מספר התאמות בתחזית הפיננסית שלה בעקבות ההודעה על עזיבת לקוח משמעותי. Canaccord Genuity, BofA Securities, Jefferies, וג'יי פי מורגן צ'ייס כולן עדכנו את יעדי המחיר שלהן עבור Progyny, תוך שמירה על דירוגים מגוונים.
למרות אובדן לקוח משמעותי, Progyny רשמה הכנסות שיא ברבעון השני של 2024 בסך 304.1 מיליון דולר, עלייה של 9% לעומת השנה הקודמת. החברה גם הודיעה על תוכניות להשיק מוצרים חדשים ב-2025.
BTIG ו-JMP Securities שמרו על דירוג ניטרלי וביצועי שוק בהתאמה, תוך ציון חששות לגבי צמיחה ותחרות. KeyBanc Capital Markets גם שמרה על דירוג משקל סקטור ל-Progyny, תוך הבעת חששות לגבי יעדי הביניים הפיננסיים השאפתניים של החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro שופכים אור על המצב הפיננסי של Progyny בעיצומם של האתגרים התחרותיים בסקטור הטבות הפוריות. שווי השוק של החברה עומד על 1.52 ביליון דולר, עם יחס P/E של 25.83, מה שמרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים. צמיחת ההכנסות של Progyny נשארת חזקה ב-18.33% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר הרבעון השני של 2024 מראה עלייה רבעונית של 8.85%, מה שמצביע על המשך התרחבות למרות אובדן החוזה עם אמזון.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Progyny מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעודה מנווטת בנוף התחרותי המתפתח. בנוסף, התשואה הגבוהה לבעלי המניות של החברה ורכישות המניות האגרסיביות של ההנהלה מרמזות על ביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח שלה. גורמים אלה עשויים להיות רלוונטיים במיוחד כאשר Progyny מנסה לשמור על מעמדה בשוק מול מתחרים כמו Maven ו-Kindbody.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שמניית Progyny חוותה ירידות משמעותיות, עם ירידה של 41.28% ב-3 החודשים האחרונים וירידה של 55.96% ב-6 חודשים. זה מתיישב עם הדיון במאמר על הלחצים התחרותיים וההשפעה הפוטנציאלית של אובדן לקוחות טכנולוגיה גדולים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Progyny, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.