ביום שישי, אופנהיימר שמרה על דירוג "עודף ביצועים" למניות אדובי (NASDAQ: NASDAQ:ADBE), עם מחיר יעד יציב של 625.00 דולר. הרבעון השלישי של אדובי הציג תוצאות חזקות, עולות על התחזיות ומסמנות את הצמיחה המהירה ביותר בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) של מדיה דיגיטלית למעלה משלוש שנים. יתר על כן, החברה חגגה רבעון חמישי ברציפות של שיא בשולי הרווח התפעולי.
התוצאות החיוביות, עם זאת, מתונות על ידי תחזית שמרנית לגבי ה-ARR החדש נטו של מדיה דיגיטלית לרבעון הרביעי הקרוב, אשר צפוי להיות כמחצית מהממוצע החמש-שנתי לאותו רבעון. תחזית זהירה זו מיוחסת בחלקה לעסקאות מסוימות שתוכננו לרבעון הרביעי אך הושלמו ברבעון השלישי, וכן להזזת יום שני הסייבר לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
ההנחיות שפרסמה אדובי מרמזות כי כל עלייה בתחזית המקורית של ה-ARR החדש נטו לשנת הכספים 2024 עשויה להיות פחות משמעותית מאשר בשנה שעברה. דבר זה עורר חששות לגבי האם העלייה האחרונה בהזמנות מפתח והפוטנציאל לשיפור נוסף ברבעון הרביעי יתורגמו להאצה משמעותית בהכנסות בשנת הכספים הבאה.
הדוח מציע כי התפתחויות אלו עשויות להשפיע על מכפילי המניה של החברה. למרות ההנחיות המעורבות, עמדתה של אופנהיימר נשארת חיובית, כפי שמשתקף בשמירה על דירוג "עודף ביצועים".
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.