ביום רביעי, Lake Street Capital Markets עדכנה את מחיר היעד למניית Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), והורידה אותו ל-13.00 דולר מהמחיר הקודם של 25.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. השינוי מגיע בעקבות ביצועים פחות טובים מהצפוי של מוצר חיטת HB4 של החברה. המוצר, שתחילה נחשב למשנה משחק משמעותי, נתפס כעת רק כתורם לצמיחה בשנים הקרובות.
מניות Bioceres חוו ירידה משמעותית, צונחות ב-13% למחיר שלא נראה מאז מרץ 2021. למרות הנסיגה בחיטת HB4, Lake Street Capital Markets מאמינה בחוזקו של תיק המוצרים של Bioceres הכולל תשומות חקלאיות מהדור הבא. עם זאת, החברה עדכנה את תחזית הרווחיות שלה לשנות הכספים 2025 ו-2026, בהתבסס על ציפיות מתונות יותר למניה.
החברה ציפתה קודם לכן שתוצאות הרבעון הרביעי של 2024 והרבעון השני של 2025 ישמשו כזרז מסחרי עבור Bioceres, ויעלו את המניה מדפוסי מסחר מקובעים. לצערם, ההשפעה הייתה בכיוון ההפוך. בעוד שעדיין צפויות תוצאות פיננסיות חזקות וצמיחה ברווחים בתת-הערכה, החברה אינה צופה זרזים מסחריים משמעותיים מיידיים בשל הערכה מחדש של הפוטנציאל של חיטת HB4.
כתוצאה מהתחזית המופחתת לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) וצמצום המכפיל הצפוי מ-15 פעמים ל-12 פעמים שווי חברה/EBITDA, Lake Street Capital Markets עדכנה את מחיר היעד של Bioceres. למרות הירידה באמון, החברה ממשיכה להחזיק בעמדה שBioceres נשארת חברה ממוקמת היטב וצומחת בתוך סקטור שחסר בו צמיחה, מה שמצדיק מכפיל דו-ספרתי נמוך למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bioceres Crop Solutions דיווחה על הכנסות שיא של 464.8 מיליון דולר ו-EBITDA של 81.4 מיליון דולר לשנת הכספים 2024, שיוחסו בעיקר לצמיחה במכירות של קו המוצרים HB4. למרות ירידה משמעותית במחירי הגידולים העיקריים וירידה של 10% במכירות תזונת הגידולים, החברה הפגינה חוסן.
Canaccord Genuity ו-Oppenheimer שתיהן עדכנו את תחזיתן לגבי Bioceres, והפחיתו את מחירי היעד ל-12.50 דולר ו-16.00 דולר בהתאמה, תוך שמירה על דירוגי קנייה וביצועים עודפים. היעדים המעודכנים משקפים את סביבת השוק המאתגרת וכיול מחדש של הציפיות לחברה.
Bioceres גם מבצעת שינויים ארגוניים משמעותיים לחיזוק הפעילות בצפון אמריקה ובברזיל, ומתמקדת במינוף תיק המוצרים הביולוגיים שלה לצמיחה עתידית. החברה צופה תרומות משמעותיות מחיטת HB4 בארה"ב בשנתיים הקרובות.
Canaccord Genuity צופה צמיחה של 12% שנה-על-שנה ל-521 מיליון דולר בהכנסות של Bioceres לשנת הכספים 2025, בעוד שה-EBITDA המתואם צפוי להגיע ל-103 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד האסטרטגי והיכולת ההסתגלות של החברה בסביבת שוק מאתגרת.
תובנות InvestingPro
לאור מחיר היעד המעודכן של Lake Street Capital Markets עבור Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. Bioceres הציגה שולי רווח גולמי מרשימים של 38.96% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמדגיש את יכולת החברה לשמור על רווחיות למרות האתגרים. יתר על כן, המניה נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, במחיר של 8.65 דולר, מה שעשוי להצביע על נקודת כניסה פוטנציאלית למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בהערכת השווי ההוגן של InvestingPro העומדת על 10.17 דולר.
טיפים של InvestingPro מציעים שהמניה נמצאת בטריטוריה של מכירת יתר, מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים התאוששות. בנוסף, אנליסטים צופים ש-Bioceres תהיה רווחית השנה, בהתאמה לדעתה של Lake Street על החוזק הבסיסי של החברה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם 8 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי ביצועי Bioceres והזדמנויות השקעה פוטנציאליות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.