שטיפל שמרה על דירוג "קנייה" למניות Restoration Hardware (NYSE: RH), עם יעד מחיר עקבי של 315.00 דולר.
המיקוד הוא בדוחות הכספיים הקרובים לרבעון השני של שנת הכספים 2024 של Restoration Hardware, שצפויים להתפרסם לאחר סגירת המסחר ב-12 בספטמבר 2024. הניתוח של שטיפל מרמז כי התוצאות הקרובות עשויות להוות רגע מכריע לחברה, עם פוטנציאל לכיול מחדש של ציפיות השוק.
החברה צופה כי המגמות המעורבות אך התומכות בתחום הריהוט היוקרתי עשויות לאותת על נקודת מפנה, אם כי לא במידה שתאשש את התחזית השאפתנית של החברה לשנת הכספים 2024 המלאה.
תחזית הרווח של שטיפל לשנת הכספים נותרת מתחת להנחיות החברה ולקונצנזוס, אשר נמצא במגמת ירידה ככל שמתקרב מועד פרסום הדוחות.
שטיפל עוקבת מקרוב אחר מספר היבטים מרכזיים בעסקי Restoration Hardware. אלה כוללים את ההאצה בביקוש הלקוחות, ביצועי הרווח הגולמי והתייחסות לכך, עם ציפיות לשיפור מתמשך וביצועי מרווח מוצרים יציבים.
בנוסף, החברה בוחנת את תוכניות החברה לפתיחת חנויות חדשות בשנת הכספים 2024, הנחשבות קריטיות לבניית אמון באסטרטגיה של Restoration Hardware להרחבת גלריות העיצוב שלה בצפון אמריקה.
מודל ההערכה של שטיפל, המבוסס על מכפיל 9 של שווי החברה לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EV/FY26E EBITDA) החזוי לשנת הכספים 2026, מרמז כי מחיר המניה הנוכחי מעריך בחסר באופן משמעותי את פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של Restoration Hardware.
ההערכה מספקת מה ששטיפל מאמינה שהוא מרווח טעות משמעותי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Restoration Hardware הייתה נושא למספר התפתחויות מרכזיות. Telsey Advisory Group שמרה על דירוג "ביצועי שוק" לחברה, תוך עדכון תחזית הרווח ל-2024 ל-7.30 דולר למניה, ירידה מ-8.30 דולר, ומעט מעל קונצנזוס FactSet של 7.28 דולר.
ההחלטה הושפעה מהירידה הצפויה בענף הריהוט הביתי בשל שיעורי משכנתא גבוהים. בינתיים, BofA Securities עדכנה את יעד המחיר כלפי מטה ל-310 דולר מ-325 דולר, למרות אישור דירוג "קנייה". BofA צופה כי נתוני ההכנסות, הרווח התפעולי והרווח למניה ברבעון השני יעלו במעט על ציפיות וול סטריט.
שטיפל, חברת שירותים פיננסיים נוספת, החלה לסקר את מניות Restoration Hardware עם דירוג "קנייה" ויעד מחיר של 315.00 דולר. המהלך בא בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של 2024 של החברה, שהיו נמוכות מהציפיות, עם הכנסות מדווחות של 727 מיליון דולר ויעד צמיחת הכנסות חזוי של 3-4% לרבעון השני של 2024.
המנכ"ל גארי פרידמן השקיע 10 מיליון דולר במניות החברה, מה שהגדיל את אחזקתו לכ-25.1% ממניות החברה הרגילות המונפקות. בנוסף, באסיפת בעלי המניות השנתית של החברה, נבחרו שלושה מועמדים כדירקטורים מסוג III לדירקטוריון, ובעלי המניות אישרו את התגמול של נושאי המשרה הבכירים ואשררו את מינויה של PricewaterhouseCoopers LLP כרואה החשבון המבקר העצמאי של החברה לשנת הכספים 2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.