ביום שישי, Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד יציב של 190.00 דולר על פי Mizuho. הדוח האחרון של החברה מדגיש את הצמיחה העקבית בהכנסות AI של Broadcom ואת התחזיות המוגדלות לשנת הכספים 2024.
ההנחיות של החברה לרבעון אוקטובר נקבעו על 3.5 מיליארד דולר, עלייה רבעונית של 10%, כאשר הכנסות ה-AI צפויות לשלש את עצמן בהשוואה לשנה שעברה ליותר מ-12 מיליארד דולר, עלייה מהערכה קודמת של יותר מ-11 מיליארד דולר.
מגזר הרשתות של Broadcom צפוי לזנק ביותר מ-40% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון אוקטובר, ולשמש כמנוע הצמיחה העיקרי. מנגד, מגזרי מוליכים למחצה אחרים למעט AI, כגון אחסון, פס רחב ותעשייה, צפויים לראות ירידות באותה תקופה, עם ירידות שנתיות בשיעורים גבוהים של ספרה אחת, 40% ו-20% בהתאמה. בשנת הכספים 2024, ההכנסות למעט AI עלולות לרדת ביותר מ-20% לעומת השנה הקודמת.
חטיבת האלחוט צפויה להישאר יציבה בהשוואה לשנה שעברה ולחוות עלייה רבעונית של יותר מ-20%, המיוחסת להשקת ה-iPhone 16. עם זאת, החברה מציעה כי מכירות חזקות יותר עשויות להיות בולטות יותר ברבעון ינואר. תוכנת התשתית לרבעון אוקטובר צפויה להשתפר ב-3% רבעונית, בתמיכת הביצועים של VMware ויעד EBITDA של 8.5 מיליארד דולר שצפוי להיות מושג לפני המועד.
התחזית הפיננסית של Broadcom היא איתנה, עם שולי רווח גולמי ושולי תפעול מובילים בתעשייה הצפויים להיות 76% ו-59% בהתאמה לשנת הכספים 2024. תזרים המזומנים החופשי צפוי לצמוח לכ-21 מיליארד דולר בשנת הכספים 2025. על בסיס הערכות אלה, החברה התאימה את הערכותיה ואישרה מחדש את התחזית החיובית ואת מחיר היעד עבור Broadcom.
בחדשות אחרות לאחרונה, Broadcom Limited חווה צמיחה משמעותית במגזר הבינה המלאכותית (AI) שלה, עם תחזית הכנסות AI מוגדלת לשנת הכספים 2024 של 12 מיליארד דולר. זינוק זה נובע בעיקר מעלייה בביקוש לשבבים המותאמים אישית ולציוד הרשת של החברה. למרות הפסד נקי של 1.88 מיליארד דולר בשל הפרשה חד-פעמית למס שאינה במזומן, ההכנסות של Broadcom ברבעון השלישי עלו על הציפיות ב-13.07 מיליארד דולר, המסמנות עלייה משמעותית בהכנסות של 47% ל-13.1 מיליארד דולר בהשוואה לשנה שעברה.
ההזמנות של VMware של Broadcom צוברות תאוצה, עם יעד הכנסות של 4 מיליארד דולר לרבעון הקרוב, העולה על ציפיות ההנהלה הקודמות. חברות אנליסטים כמו JPMorgan, Piper Sandler ו-Cantor Fitzgerald הביעו ביטחון במיצוב האסטרטגי של Broadcom, כאשר JPMorgan העלתה את מחיר היעד מ-200 ל-210 דולר.
החברה גם עשתה צעדים משמעותיים בתחום התוכנה, במיוחד עם VMware, השגת שיעורי חידוש תוכנה גבוהים והמרה/שדרוג לפתרון ה-VCF המלא שלה. החברה השיקה את VMware Tanzu Platform 10 ואת Tanzu AI Solutions, שמטרתם לפשט את פיתוח האפליקציות מבוססות הענן, והשיקה יוזמה חדשה בשם Catalyst לשיפור תוכנית Accelerate שלה על ידי שיתוף פעולה עם שותפי Enterprise Security Group עילית.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית החיובית של Mizuho על Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), כדאי לציין מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro שיכולים לספק הקשר נוסף לנוף הפיננסי של החברה. שווי השוק של Broadcom עומד על 711.36 מיליארד דולר משמעותיים, המשקף את הנוכחות המשמעותית של החברה בתעשייה. בעוד שיחס ה-P/E גבוה יחסית ועומד על 65.11, זה יכול להצביע על ציפיות השוק לצמיחה עתידית ברווחים, בהתאם לציפיות האנליסטים לצמיחת מכירות בשנה הנוכחית - טיפ InvestingPro ששווה לשקול.
נתוני InvestingPro מראים גם צמיחה חזקה בהכנסות של 32.04% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, התומכת באזכור הדוח לגבי צמיחת הכנסות AI עקבית של Broadcom. בנוסף, שולי הרווח הגולמי של החברה גבוהים במיוחד ועומדים על 74.71%, מדגישים את היעילות והרווחיות המובילות בתעשייה של Broadcom. ראוי לציין גם שBroadcom שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 15 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד של 1.37% נכון לתאריך הדיבידנד האחרון, המדגישה את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי המניות.
למשקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לביצועים ולפרספקטיבות העתידיות של Broadcom, InvestingPro מציע מערך מקיף של טיפים נוספים - 14 בסך הכל, כולל תובנות על רווחיות ומכפילי הערכת שוק. טיפים אלה, הנגישים בעמוד המוקדש של InvestingPro ל-Broadcom, יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר על ידי שקילת מערך רחב יותר של אינדיקטורים פיננסיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.