ביום שלישי, TD Cowen התאימה את עמדתה לגבי Despegar.com (NYSE:DESP), משנה את הדירוג ממכירה ל"החזק" ומעלה את מחיר היעד ל-19.50 דולר, עלייה ממחיר היעד הקודם של 14.00 דולר. שינוי זה בדירוג מגיע בתגובה להודעה על רכישת Despegar.com על ידי Prosus (PRX.AS), חברת אחזקות הולנדית משמעותית הקשורה ל-Naspers.
מחיר הרכישה נקבע על 19.50 דולר למניה במזומן, המייצג פרמיה של 33% מעל מחיר הסגירה ביום שני של 14.65 דולר. ההודעה מגיעה כאשר Despegar.com הראתה מומנטום מרשים, כאשר נתוני InvestingPro מראים החזר של 105.71% מתחילת השנה וצמיחה חזקה בהכנסות של 16.73%.
האנליסט ציין כי הערכת השווי של Despegar.com ב-26 פעמים הרווח למניה הצפוי לשנת 2025 מוצדקת על ידי תנאי הרכישה. העסקה צפויה להסתיים עד סוף הרבעון השני של 2025. למרות אתגרים כלכליים ומטבעיים קודמים בברזיל שהובילו להגרעה ב-25 בנובמבר, החברה שומרת על יסודות חזקים עם מרג'ין רווח גולמי מרשים של 71.07%. למנויי InvestingPro יש גישה ל-12 תובנות מפתח נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Despegar.com.
Expedia Group (NASDAQ:EXPE), המחזיקה ב-11% מהמניות ב-Despegar.com, מוזכרת על ידי האנליסט, שציין גם כי לא צפויה הצעת רכישה מתחרה לחברה. מחיר היעד החדש של 19.50 דולר נקבע כדי להתאים לתנאי עסקת הרכישה.
השדרוג לדירוג "החזק" מצביע על עמדה ניטרלית לגבי המניה, מה שמרמז כי TD Cowen מאמינה שמניות Despegar.com מתומחרות כעת באופן הוגן בהתחשב ברכישה הצפויה על ידי Prosus. התאמת מחיר היעד ל-19.50 דולר קשורה ישירות למחיר הרכישה המוצע, ומספקת הסבר ברור לשינוי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Despegar.com Corp. דיווחה על עלייה בהכנסות נטו וב-EBITDA המותאם לרבעון השלישי, עוברת את הערכות Morgan Stanley. ההכנסות נטו של החברה ראו עלייה שנתית של 9%, וה-EBITDA המותאם לרבעון כמעט הוכפל משנה שעברה. Morgan Stanley שמרה על דירוג Overweight עבור Despegar.com והעלתה את מחיר היעד ל-21.00 דולר מ-17.00 דולר, בעקבות הביצועים האחרונים של החברה.
החברה גם הכריזה על הסכם מיקור חוץ של לינה ל-10 שנים עם Expedia, שיחל ב-1 בינואר 2025. התפתחות זו, יחד עם יוזמות אסטרטגיות של B2B ותוכנה כשירות, היא חלק מאסטרטגיות הצמיחה ארוכות הטווח של Despegar.
למרות שהיא מתמודדת עם רוחות נגד של שער חליפין, במיוחד בברזיל ובמקסיקו, Despegar שומרת על תחזית הכנסות חיובית לשנה המלאה והעלתה את תחזית ה-EBITDA המותאם שלה. אנליסטים ב-Morgan Stanley הדהדו אופטימיות זו, שדרגו את תחזיות הרווח והעלו את יעד המניה ב-23%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.